【黃金收市】鮑威爾又被打臉！銀行業動蕩加劇 黃金站上2050美元、非農再引爆一波漲勢？

24K99訊 盡管美聯儲主席鮑威爾試圖安撫市場，但銀行業動蕩加劇，黃金價格周四(5月4日)反彈。

美市尾盤，現貨黃金收報2050.21美元/盎司，上升11.61美元或0.57%，日內最高觸及2079.80美元/盎司，最低觸及1930.28美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收盤上升0.92%，報2055.70美元/盎司，盤中最高曾達到2085.40美元的歷史新高。COMEX 8月黃金期貨收升0.91%，報2075.00美元/盎司，最高曾達到2102.20美元。

在現貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現貨白銀收升1.81%，收報26.025美元/盎司；現貨鉑金收跌0.56%，報1044.65美元/盎司；現貨鈀金收升2.56%，至1451.63美元/盎司。

隨著危機可能在美國地區銀行內部蔓延，市場對銀行業的擔憂升級。

據報道，地區銀行西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)正在考慮各種戰略選擇，包括出售。消息傳出后，該行股價周四重挫50%。

英國《金融時報》報道稱，阿萊恩斯西部銀行(Western Alliance Bancorp)正在考慮出售全部或部分業務，該公司股價也暴跌39%。這家總部位于亞利桑那州的銀行否認了該報道，稱其“在各個方面都是絕對錯誤的”，并指出“阿萊恩斯西部銀行沒有考慮出售，也沒有聘請顧問來研究戰略選擇。”

該行稱，《金融時報》任由自己成為看空者的工具，以及傳播虛假報道，這是可恥和不負責任的。該行表示自己財務狀況良好、盈利能力仍然很強。作為回應，該行正在考慮包括向《金融時報》索賠在內所有的法律選擇。

其他地區銀行股也遭遇大幅拋售，SPDR標準普爾地區銀行ETF當日下跌近9%。第一地平線國家銀行收跌33%。

美國地區銀行股價下挫，抵消市場對美聯儲暗示可能暫停加息的樂觀情緒，美股周四延續跌勢，道指踏入中段續下試盤中低位，跌幅超過400點或1%，今年以來累積的升幅全部蒸發。道指初步收跌286點，納指收跌0.49%，標普500指數收跌0.72%。

銀行業重新出現的緊迫感與鮑威爾周三對記者講話時所設想的相反。

在再次加息25個基點并暗示可能在6月暫停加息后，鮑威爾向市場保證，銀行業是“健康和有彈性的”。

鮑威爾還指出，第一共和銀行(First Republic Bank)解體的解決是“為那段嚴重壓力時期畫上句號”的重要一步。他補充說，三家大型銀行是“壓力的核心”。鮑威爾指出，“這些問題已經得到解決”，并表示美聯儲“非常關注信貸供應方面的情況”。

美聯儲5月聲明的重大變化是，決定省略“一些額外的政策收緊可能是合適的”這句話。鮑威爾說，從現在開始，美聯儲將一次會議一次會議地做出決定，并根據即將公布的數據和信貸狀況做出評估。

鮑威爾還被記者問及銀行業壓力導致的信貸緊縮如何影響貨幣政策決定。根據美聯儲主席的說法，美聯儲的重點將是監控中小銀行。

“我們非常關注信貸可用性的變化。(我們正在密切關注)中小型銀行，它們感到需要收緊信貸標準，增加流動性。這會對宏觀經濟產生什么影響?更廣泛地說，我們將繼續非常仔細地監視銀行系統的動向，我們將把這種評估納入我們的決策。”

許多市場專家不認同美聯儲的前景，他們強調，維持利率不變的決定只會加劇銀行業問題。

DoubleLine首席執行官岡拉克周三表示:“將利率維持在這么高的水平，這種壓力將繼續下去。”“我認為，很有可能會有更多的地區性銀行倒閉。”

銀行業壓力加大促使投資者轉向黃金等避險資產。

道明證券(TD Securities)資深大宗商品策略師Daniel Ghali表示:“隔夜價格暴漲與銀行業的持續壓力有關，表明交易員愿意動用他們囤積的干貨。”“我們對可自由支配交易員頭寸的指標仍表明，這一群體尚未參與金價的上漲。”

道明證券預計，市場將繼續消化明年的降息預期，這將繼續支撐金價，并在今年晚些時候漲至2100美元。

“這助長了黃金市場可能剛剛進入新一輪牛市的觀點，金價接近歷史高位，”Ghali稱。

眼下，投資者正靜待美國勞工部周五公布的一份重要報告。

富國銀行分析師預計美國4月非農就業人數將增加19.5萬人，略高于市場預期的18.1萬人。到目前為止，今年美國的勞動力市場一直在慢慢放緩，而不是走向崩潰。這種情況不太可能在4月份改變。3月份，美國非農就業人數增加了23.6萬人，為2020年12月以來的最低水平。而近來招聘計劃和職位空缺的減少表明，美國企業對工人的需求繼續呈下降趨勢。由于年初異常溫暖的天氣推動了招聘活動，預計4月份的非農就業人數增幅將放緩至19.5萬人；失業率將小幅回升至3.6%；平均時薪月率將再次增長0.3%，年率將保持在4.2%。

后市展望

1.XM高級投資分析師Charalampos Pissouros表示:“經濟擔憂、美國國債收益率下滑以及美元走弱，這些因素疊加在一起，讓黃金再次閃耀。”

2.Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示，黃金交易商認為，隨著美聯儲最終放棄了升息計劃，金價“很有可能再創歷史新高。”“然而，重要的是不要低估美聯儲，因為如果通脹沒有得到遏制，它可以而且將會相當迅速地改變自己的說法。”

3.盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，鮑威爾的立場并非特別利好好黃金;然而，他補充說，市場在很大程度上忽略了央行的立場，而關注的是利率不會上升的事實。

“市場在等待支持或改變當前利率軌跡的數據或進展，黃金的短期走勢可能仍會起伏不定，特別是如果通脹擔憂再度挑戰上述降息預期的話，”他表示。

不過，Hansen補充稱，他仍看好黃金的長期前景。他指出，當前的銀行業危機、美元進一步走弱、央行需求強勁、通脹居高不下以及地緣政治的不確定性，都是為黃金提供長期支撐的因素。

4.MKS PAMP金屬策略主管Nicky Shiels周三在一份報告中表示:“總體而言，聯邦公開市場委員會(FOMC)沒有任何東西可以破壞看漲黃金的敘述或趨勢;盡管部分(并非全部)美聯儲暫停加息的預期已被消化，但考慮到美聯儲出臺前的超級支撐背景，以及牛市重新關注其他潛在驅動因素的能力，這是開始探索歷史新高的綠燈。”

5.瑞訊(Swissquote)高級分析師Ipek Ozkardeskaya說，金價的上升將取決于債券收益率的走勢，而債券收益率和美聯儲的貨幣政策都將受到當前銀行業危機和貸款條件收緊的影響。

“在目前的水平上，上行潛力主要取決于美國國債收益率方面會發生什么。美國國債收益率與黃金估值之間存在很強的負相關關系，”她在周四的一份報告中表示。“我們看到，在銀行壓力不斷上升的時候，這種相關性甚至更強。因此，銀行壓力的潛在升級可能會支撐黃金，但黃金需要美國國債收益率持續下行壓力，才能達到并突破2100美元的阻力位。”

6.針對周四的走勢，OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，“黃金的力量很強大。”

“考慮到我們在金融領域看到的情況，實體經濟將受到嚴重打擊，這將使避險需求居高不下。在這種宏觀背景下，黃金將表現出色，如果未來幾個交易日華爾街的避險情緒持續下去，金價可能會升至2100美元上方，”他表示。

下一交易日重點關注(北京時間)

09:45 中國4月財新服務業PMI

17:00 歐元區3月零售銷售月率

17:00 瑞士央行行長喬丹發表講話

20:30 美國4月季調后非農就業人口、美國4月失業率

20:30 加拿大4月就業人數

次日01:00 美國至5月5日當周石油鉆井總數

次日01:00 美聯儲布拉德就經濟前景發表講話

次日01:00 美聯儲理事麗莎·庫克發表講話