開盤驚現大暴動！黃金逼近2080美元后急墜逾30美元 究竟發生了什么？

周四(5月4日)亞市早盤，現貨黃金短線一度暴拉38美元，刷新歷史高點至2079.80美元/盎司，但隨后很快自高位大幅回落超30美元。

隨著美元指數DXY試圖回升，黃金吸引了大量的賣盤。早些時候，由于美聯儲將利率上調25個基點至5.00-5.25%，暗示將暫停從6月份開始的緊縮政策，貴金屬漲勢強勁。

美聯儲主席鮑威爾宣布，進一步的貨幣政策決定將高度取決于即將公布的數據。美聯儲正在從之前的“堅定地推出一些額外政策”轉變為“密切關注即將到來的信息”，這表明目前的貨幣政策已經足夠嚴格，可以抑制粘性通脹。

美聯儲暗示將暫停進一步加息，以評估近期銀行倒閉的影響，同時等待圍繞美國債務上限的政治僵局得到解決，并監測通脹走勢。

鮑威爾表示，如果有必要，“我們準備在加息方面做得更多”，但他補充稱，加息可能離“足夠嚴格”的水平不遠，而且可能已經到了讓通脹回歸目標的水平。

“盡管(美聯儲主席)鮑威爾發出鷹派暗示，但金價仍有能力保持不變。美聯儲暫停加息，且債務上限問題看起來越來越嚴峻，這使金價有可能再次升至歷史高位，”紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示。

與此同時，標準普爾500指數期貨下跌，此前因遏制粘性通脹的進一步路徑存在不確定性而放棄了強勁升幅，顯示出避險情緒。

美元指數在大幅回調至101.26附近后顯示出復蘇跡象。投資者擔心美國勞動力市場狀況仍然緊張，可能會加速持續的通貨膨脹。

周三，美國自動數據處理機構ADP顯示，新增就業人數為29.6萬人，而此前的預估為15萬人，前值為14.5萬人。如果未來的信息繼續以這種方式保持擴張性，美聯儲將別無選擇，只能進一步加息。

銀行業危機方面，知情人士透露，美國西太平洋合眾銀行PacWest Bancorp一直在考慮幾個戰略選項，包括將自身出售，但目前無人問津。PacWest Bancorp美股盤后大跌近60%。

據報道，在2008-09年全球金融危機期間，有150家銀行倒閉，而今年迄今只有4家，但這些銀行的規模已經相當于金融機構在2008-09年銀行業危機期間持有的全部資產。

據外媒報道，今年4家美國銀行的倒閉已經使投資者蒙受了超過540億美元的損失。

債券交易員加倍押注美聯儲降息

債券交易員對美聯儲可能還有一次加息的說法不以為然，他們越來越相信，隨著衰退風險加大，美聯儲的下一步行動將是下調基準利率。

美國國債周三飆升，中期和短期債券領漲，因投資者進一步押注美聯儲將在今年年底前降息，盡管美聯儲主席鮑威爾堅稱，美聯儲的通脹前景不支持更寬松的政策。盡管美聯儲將基準利率上調了25個基點至5%至5.25%的區間，但5年期和30年期國債收益率之差達到了2022年初以來的水平。

(圖源：彭博社)

鮑威爾在會后的新聞發布會上發表講話時，利率市場短暫地接受了美聯儲可能在下個月再次提高基準利率的風險，一度將加息25個基點的幾率提高到五分之一以上。但到當天結束時，情況完全逆轉，就連6月份的掉期合約也顯示，實際聯邦基金利率正在下降。

三菱日聯證券(MUFG Securities)美國宏觀策略主管George Goncalves表示:“現在有太多障礙需要克服，市場也知道這一點。”“鮑威爾在削減開支方面并沒有做出足夠的努力。”

周三晚些時候，對美國銀行狀況的擔憂增加了壓低美國國債利率的動力，有消息稱，地區性銀行太平洋西銀行(PacWest Bancorp)宣布下調利率。一直在權衡包括出售在內的一系列戰略選擇。

3年期美國國債收益率盤中一度下跌17個基點，至3.50%，接近收盤時觸及最低點，10年期基準國債收益率收盤時下跌9個基點，至3.34%。

至關重要的月度就業報告將于本周晚些時候公布，消費者價格通脹數據將于下周公布，而掉期市場暗示鮑威爾和他的同事可能已經結束了緊縮政策。

除了這些主要的宏觀指標外，投資者還將密切關注銀行業的發展和信貸狀況的發展。銀行業已經經歷了一系列重大失敗。人們將特別關注美聯儲周一的高級信貸員調查，該調查可能會證實進一步的貸款限制正在發生。

道明證券(TD Securities)全球利率策略主管Priya Misra表示，美聯儲“顯然擔心信貸環境收緊對經濟的影響”。“隨著市場預計2024年將有更多降息，曲線正在變陡。”

目前，美聯儲12月會議的利率互換意味著，到2023年底，降息幅度將超過三個25個基點，之后還會有更多降息。

5年期和30年期國債收益率曲線急劇變陡，反映出市場對降息的信心增強。五年期國債收益率比30年期國債收益率低約38個基點，上一次接近這一水平是在2022年初，當時美聯儲開始將政策利率從接近于零的水平拉高。

Janus Henderson Investors美國固定收益主管Greg Wilensky在一份報告中表示:“隨著央行轉向持有立場，未來可能降息，我們認為這對利率總體上是有利的。”“隨著時間的推移，我們預計收益率曲線將從目前的水平變陡。”

由于在就業和通脹數據進一步放緩之前，對于美聯儲何時可能正式暗示暫停購債，市場仍存在一些陰云，因此對一些押注今年晚些時候可能出現痛苦衰退的債券投資者來說，堅持5- 30年期更陡峭的交易是一種頗具吸引力的方式。

三菱日聯金融集團的Goncalves表示，趨陡的趨勢可能會“稍作調整”，但走勢是明確的。“從這里開始，大曲線開始變得更陡，當它們變得更陡時，就不會回頭看。”

黃金技術分析

財經網站FXStreet撰文稱，隨著獲利了結出現，黃金價格在今年年初創下2079.76美元的新高后，感受到了拋售壓力。金價已經突破了2020年8月7日高點2075.22美元的前期阻力位。中間支撐位位于4月21日低點1969.29美元。

10期指數移動平均線(EMA)位于1973.73美元，為黃金多頭提供了緩沖。

與此同時，相對強弱指數(RSI)(14)在60.00-80.00的看漲區間震蕩，表明上行勢頭將繼續。

(圖源：FXStreet)