尽管第一季度业绩乐观，但 Arista(ANET.US)股价下跌

云网络解决方案专家Arista Networks ( NYSE:ANET ) 发布了好于预期的第一季度业绩。然而，ANET 股价在周二的盘前交易中下跌超过 8%，因为该公司警告称客户支出会有所放缓。

Arista第一季度调整后的每股收益同比增长超过 70% 至 1.43 美元，这得益于收入增长 54%至 13.5 亿美元以及较低的股票数量。该公司受益于强劲的需求和零部件供应的改善。分析师预计调整后每股收益为 1.35 美元，营收为 13.1 亿美元。

该公司预计第二季度收入在 13.5 亿美元至 14 亿美元之间。分析师预计第二季度收入为 13.5 亿美元。

在评论第二季度及以后的前景时，Arista 的首席财务官Ita Brennan在第一季度的财报电话会议上表示，该公司预计随着今年的进展进一步解决供应链问题，这将推动更稳定的产出和缩短交货时间。但是，首席财务官解释说，缩短交货时间可能会降低可见性，因为客户不再需要提前购买。

Brennan 警告说：“此外，我们预计客户支出会有所放缓，尤其是在 2022 年需求加速增长之后，我们的云巨头客户。”

Arista Networks 值得买入吗？

在第一季度发布后，Raymond James 分析师西蒙利奥波德重申了对ANET 股票的持有评级。该分析师指出，该公司同意华尔街对 2023 年收入增长 26% 的估计。他认为，在财报公布后，股价面临压力，因为对云客户的可见性恢复正常的速度比预期的要快。此外，他认为投资者情绪受到公司 2023 年收入预测缺乏任何上行空间的影响。

总的来说，利奥波德认为，虽然 Arista 仍然是增长市场的份额持有者，但它也不能幸免于正常化。特别是，由于公司客户集中度高的风险，利奥波德仍处于观望状态。

值得注意的是，微软 ( MSFT ) 和元平台 ( Meta ) 分别占公司 2022 年收入的 16% 和 26%。

华尔街对 Arista 的温和买入共识评级基于 14 次买入、5 次持有和 1 次卖出。171.79 美元的平均目标价意味着上涨 7.3%。