三大股指期貨齊跌 市場迎來重磅一周

盤前市場動向

1.5月1日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.03%，標普500指數期貨跌0.10%，納指期貨跌0.25%。

2.截至發稿，德國DAX指數漲0.77%，英國富時100指數漲0.50%，法國CAC40指數漲0.10%，歐洲斯托克50指數漲0.03%。

3.截至發稿，WTI原油跌1.94%，報75.29美元/桶。布倫特原油跌1.73%，報78.94美元/桶。

市場消息

市場迎來重磅一周。本周，市場將迎來美聯儲和歐央行利率決議。其中，美聯儲將于5月4日凌晨2點公布利率決議，市場目前預計美聯儲將加息25個基點。歐洲央行同樣將于5月4日公布利率決議，市場目前預計歐洲央行屆時將加息50個基點。數據方面，美國4月ADP就業人數、4月非農就業數據、4月Markit服務業PMI終值等重要經濟數據將于本周公布。財報方面，蘋果、AMD、高通等重要科技公司發布財報。此外，伯克希爾哈撒韋公司將召開為期兩天的股東大會。

大摩知名空頭：鷹派美聯儲將抑制美股漲勢。華爾街知名空頭、摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，那些抱著美聯儲將在今年下半年降息的希望的投資者本周晚些時候可能會失望。Michael Wilson表示：“如果本周的政策會議傳達的信息更為鷹派，可能會給股市帶來短期的負面影響。”他表示，如果美聯儲主席鮑威爾的言論屬實，債市對美聯儲降息的預期可能會被重新定價，使其更符合摩根士丹利經濟學家的觀點。他表示：“這最終可能對股市構成負面意外，特別是考慮到我們在政策會議前看到的價格壓力上漲、以及這次會議是近年來被談論最少的會議之一。”

以史為鑒，美聯儲結束加息后美股年漲幅將達13%?根據Strategas Securities的數據，在之前的8個貨幣緊縮周期中，標普500指數在最后一次加息后平均每年上漲13%。與此同時，美國消費者目前基本保持活力和健康，第一季度企業盈利正在重振大型科技公司，供應瓶頸正在緩解。所有這些似乎都增加了新一輪牛市周期的可能性，類似于1990年代中期。然而，基金經理們并沒有踴躍入市。根據EPFR Global的數據，截至4月26日的一周內，又有27億美元資金從美國股票基金撤出。令人擔憂的是，借貸成本上升可能會加劇銀行業的持續動蕩，同時削減美國經濟關鍵領域的信貸。

美股財報季“開門紅”，但投資者并不“熱情”。CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示:“盡管第一季業績好于預期，但股價并未反彈，因投資者越來越擔心經濟衰退即將來臨，導致基本面延遲下滑。”摩根大通策略師也警告稱，鑒于前幾周的“強勁上漲”，一個更好的財報季可能不會帶來持續的反彈。富國銀行證券團隊的一項分析顯示，利潤超過預期的標普500指數公司的表現僅比該指數高出10個基點，而2022年的平均水平為73個基點。他們的數據顯示，業績超預期的標普500指數成分股與該指數的股價表現也在縮小，本季有53%的成分股跑贏該指數，而去年這一比例平均為58%。富國銀行策略師Christopher Harvey表示:“市場正在變得無情。我們懷疑，這可能表明投資者已經精疲力竭。”

美國信貸危機醞釀中!銀行“勒緊腰帶”，企業與家庭艱難還貸。貝萊德金融管理宏觀信貸研究主管Amanda Lynam上周警告稱:“未來幾個季度，美國銀行的貸款將收縮。存款成本上升等對盈利能力的不利影響，導致銀行債券利差表現遜于非金融機構。”信貸供應受到打擊的同時，貨幣供應也在萎縮，這表明美聯儲加息導致資金退出銀行體系，減少了貸款供應。此外，在宏觀經濟狀況不斷惡化的情況下，銀行正在沖銷壞賬，并撥備額外準備金。

99歲芒格警告：美國銀行業堆滿了“地產壞賬”。巴菲特的老搭檔、伯克希爾哈撒韋副董事長查理·芒格在最近的一次采訪中，對美國目前的銀行業危機發表了令人吃驚的評論。芒格警告稱，美國商業地產市場正在醞釀一場風暴，隨著地產價格下跌，美國銀行業“充斥著不良貸款”。芒格說：“很多房地產的情況已經不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓，很多陷入困境的購物中心，還有很多陷入困境的其他房地產。外面哀鴻遍野。”他補充說：“與六個月前相比，目前美國每家銀行對房地產貸款的收緊程度都要高得多。”

個股消息

塵埃落定!第一共和銀行(FRC.US)遭FDIC接管并將被小摩(JPM.US)收購。據悉，美國加州金融保護和創新部門指定美國聯邦存款保險公司(FDIC)作為第一共和銀行的接管人，聯邦存款保險公司接受摩根大通對第一共和銀行的收購要約。摩根大通將收購第一共和銀行的絕大部分資產，包括約1730億美元的貸款和約300億美元的證券;該行還將承擔約920億美元的存款，其中包括3月多家美國大型銀行存入的300億美元，這些存款將在交易完成后償還或在合并中消除。此外，FDIC與摩根大通簽訂了一項收購和承擔協議，估計存款保險基金支付的成本約為130億元美元。截至發稿，，第一共和銀行跌近46%，摩根大通漲近4%。

瑞幸咖啡(LKNCY.US)：第一季度凈營收同比增長84.5%。數據顯示，瑞幸咖啡2023年第一季度凈營收44.37億元，同比增長84.5%;第一季度凈利潤5.648億元人民幣，上年同期1,980萬元人民幣;經調整每股ADS凈收益1.92元人民幣。

蔚小理公布4月交付數據。蔚來4月交付新車6658輛，環比下降36%，同比增長31.2%;1-4月，蔚來(NIO.US)4月共交付新車37,699臺，同比增長22.2%。小鵬汽車(XPEV.US)4月交付量錄得7079臺，環比增加1%、同比減少27%。理想汽車(LI.US)4月交付25681臺新車，同比、環比分別增加516.3%、23.3%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21：45 美國4月Markit制造業PMI終值

北京時間22:00 美國4月ISM制造業PMI