两只将重拾光芒的5G优质美股，分别是......

两家晶片制造商均降低对华为这家中国智能手机巨擘的依赖，同时另有一手准备，准备大展拳脚。

台积电这类手机晶片制造商正处于困境，因为新型冠状病毒大流行重创智能手机市场，而这次事态发展正好是雪上加霜。COVID-19疫情爆发已经使销售和供应链断裂，而美国商务部最新通知，对这批供应商又是另一个不利因素，因为华为是5G智能手机市场其中一家龙头，失去这个大客会有很大打击。  

不过有两家晶片制造商丝毫无损：思佳讯通讯(SWKS.US)和科沃(QRVO.US)。我们便来看看理由。  

思佳讯(SWKS.US)通讯正在摆脱对华为的依赖  

华为去年被列入「实体名单」，拖累思佳讯通讯的业务动力，因为公司依赖这家中国巨擘贡献12%收入。思佳讯通讯指出，第二季收入本应按年增长4%，但失去华为订单，导致最终下跌5%。但有一个好消息，自去年起思佳讯通讯对华为的依赖程度已在减低。  

思佳讯通讯财务总监KrisSennesael在5月4日最近一次电话业绩会议上回应分析师的提问，表示公司「与华为的业务维持在历史低位」。思佳讯通讯并未披露目前从华为取得的收入对整体业务的占比，但公司表示，若与去年同期相比，手机业务收入将在2020财年第二季按年增长9%至10%（不包括华为相关业务）。  

若包括华为相关业务，思佳讯通讯的手机业务收入则按年持平，因为5G智能手机业务的收入增长，抵锁华为相关业务的下滑。

思佳讯通讯正致力扩大与其他中国智能手机代工生产商(OEM)的业务，例如Oppo、Vivo和小米(Xiaomi)。根据StrategyAnalytics资料，这三家公司均在2020年第一季的5G智能手机市场脱颖而出，占市场出货总量2,410万部超过27%。  

思佳讯通讯即使失落华为的生意，亦能填补当中的缺口，并不令人意外。这家晶片制造商亦向三星(Samsung)目前的旗舰手机提供5G晶片。这对思佳讯通讯来说实属另一个利好因素，因为三星在5G智能手机市场的市占率略高于34%，成功跑出。  

最后，思佳讯通讯最大客户苹果(Apple)贡献总收入约一半，正准备在今年后期推出一系列5G智能手机。如此看来，不难理解为何这家晶片制造商可摆脱失去华为的损失，继续是一只5G优质股。  

科沃(QRVO.US)也有类似的有利因素  

思佳讯通讯和科沃有很多相似之处，正如思佳讯通讯，苹果亦是科沃最大客户，贡献总收入的30%。科沃亦向三星、小米和Vivo供应5G晶片。  

更重要一点，科沃过去一年大幅减少对华为的依赖。这家中国电讯巨擘截至2019财年止贡献科沃总收入的15%。在最近业绩电话会议上，科沃指出，预计来自华为的收入这季占整体不到5%。  

正如思佳讯通讯，即使完全失去华为的生意，科沃损失也不会太大。此外，科沃还有另一张王牌可填补相关损失，这就是5G基础设施市场。  

科沃的基础设施和国防产品(IDP)业务截至3月止季度收入录得按季增长，占整体收入近30%。管理层将该业务按季增长归功于市场对5G基础设施和Wi-Fi6标准需求增加，这些技术可支持更快的连线。  

科沃预计两项业务的需求本季将保持增长，这将成为公司长期催化剂。据ABIResearch预计，Wi-Fi6设备到2024年将占Wi-Fi消费设备市场的一半。  

最新Wi-Fi标准目前正处于部署初期，机遇巨大，因为Wi-Fi消费设备总数预计将从去年的2.21亿增至2024年的2.54亿。  

全球5G基础设施的支出预计未来几年将大幅增加。据Gartner数据，去年全球5G基础设施支出估计达22亿美元，该数字预计今年将大增至41.8亿美元，到2021年更有望升至68亿美元。因此，科沃旗下提升5G基站效率和性能的氮化镓(GaN)半导体设备需求应会上升。  

尽管短期内面对COVID-19疫情挑战，又有封杀华为的新禁令，但科沃和思佳讯通讯的长远前景仍然一片光明。两家晶片制造商现在对华为的依赖程度已经不高，受惠5G时代来临，两者都食正智能手机升级换机这个大浪。长远而言，这些催化剂应有助这两只半导体股取得骄人的升幅。

注：本文来自万里富 Motley Fool HK(https://www.fool.hk/)