美國通脹數據引爆美元升勢、金價大跌！知名機構：美元指數、黃金和比特幣最新技術分析

因美聯儲會議紀要和多位美聯儲官員措辭鷹派，加之美聯儲最青睞的通脹指標超出預期，美元上周飆升，單周創下去年9月以來最佳表現；受美元大漲打壓，現貨黃金上周大跌逾30美元。知名機構ActionForex.com最新撰文，對美元指數、現貨黃金和比特幣技術走勢進行分析。

ActionForex.com寫道，因通脹數據再度加速后，市場押注美聯儲終端利率將上升，美元上周全線上漲，并且收盤表現在主要貨幣中最為強勁。美國上周發布的1月份數據顯示，總體個人消費支出(PCE)和核心PCE通脹都再度加速，澆滅通脹放緩進程持續下去的希望。盡管有傳言稱，美聯儲可能在下次會議上恢復加息50個基點的做法，但這些傳言尚未在市場定價中得到很大體現。從現在到3月22日還有很多重要數據要公布，包括本周的ISM數據、下周的非農數據，以及兩周后的CPI和零售銷售數據。

正如聯邦基金期貨所顯示的，美聯儲3月再次加息25個基點至4.75-5.00%的可能性仍為73%，加息50個基點的可能性為27%。更重要的是，市場預期7月再加息一次的可能性接近40%，達到5.50-5.75%，即終端利率更高，而一周前僅為20%，一個月前為0%。未來幾周，7月份的定價應與3月份一起關注。

ActionForex.com補充道，與此同時，其他一些國家的經濟數據也支持進一步收緊政策。歐元區和英國的采購經理人指數(PMI)數據顯示，2月份服務業增長勢頭強勁，正引領經濟走出衰退風險。至于歐洲央行，3月份加息50個基點已成定局，終端利率將在夏季達到。問題是利率會在夏初或夏末達到峰值，以及在這兩者之間會發生什么。目前，對歐元區主要再融資利率峰值3.75%(即3月后再加息25個基點)的預期似乎低估了。與此同時，英國央行的緊縮政策應該會在3月份繼續，可能會放緩步伐至25個基點，利率達到4.25%。英國央行5月利率決定尚不確定。

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)上周三(2月22日)公布的會議紀要顯示，會議上所有擔任票委的美聯儲官員都投票支持加息25個基點，將聯邦基金利率目標區間上調到4.50%至4.75%之間，這是美聯儲自去年3月以來連續第八次加息。紀要還指出，并非所有的官員都支持加息25個基點這一決議，有少數非票委希望加息50個基點，以展示出更大的、降通脹的決心。這些贊成加息50個基點的與會者指出，更大的加息幅度可以使利率更快地實現限制性的政策立場。

布朗兄弟哈里曼(BBH)全球外匯策略主管Win Thin表示：“美聯儲提出了‘少數’與會者贊成加息50個基點，但我認為‘少數’可能意味著不只是梅斯特和布拉德。我認為本次會議紀要比預期的更為鷹派，而且請記住，1月份的美國CPI數據并沒有讓他們感到十分滿意，因此預計今后他們甚至可能變得更加鷹派。”

美聯儲最偏愛的通脹指標1月超預期加速，且消費者支出創下2021年以來最大增幅，這些數據都給決策層施加了持續加息的壓力。

美國商務部上周五公布的數據顯示，美國1月PCE物價指數環比上漲0.6％，高于市場預期的0.4%與修正后前值0.2%，創下去年6月以來最大增幅。1月不含食品和能源的核心PCE物價指數環比也攀升0.6％，高于預期的0.4%，為2022年8月以來最大增幅。此外，美國1月PCE物價指數同比上漲5.4％，遠高市場預期的5%和修正后前值5.3%。剔除波動較大的食品和能源價格后，美聯儲更看重的通脹指標——核心PCE物價指數1月同比上漲4.7%，高于預期的4.3%，略高于修正后前值4.6%，其中消費者支出創2021年以來最大增幅。

有分析指出，經濟活動強勁和通脹降溫進展比先前預期慢，可能迫使美聯儲的加息時間比預期更久。數據公布后，利率市場認為，美聯儲下個月貨幣政策會議加息50個基點的風險正在上升。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數上周五上漲0.6%，至105.25，是1月6日以來最高。美元指數上周上漲1.3%，單周創下去年9月以來最佳表現，且為超過四個月以來最長連漲。

現貨黃金上周五收報1809.87美元/盎司，下跌12.21美元或0.67%，日內最低觸及1808.91美元/盎司。上周，現貨黃金收盤大跌31.91美元，跌幅達到1.73%。

以下是ActionForex.com所撰文章的主要內容：

美元指數延續反彈 仍被視為修正性上漲

正如預期的那樣，美元指數從100.82反彈的走勢在上周繼續，但反彈加速令人意外。就目前而言，美元這種漲勢仍被視為一種修正性行動。美元指數可能在114.77-100.82跌勢的38.2%斐波那契回撤位106.14面臨強勁阻力，從而限制美元的上行空間。假如穩固跌破55日指數移動平均線(目前位于104.05)，這將引發美元指數重新測試100.82的低點。

然而，假如美元指數決定性突破106.14，這將增加趨勢逆轉的機會，并引發更強勢的反彈，至少回到61.8%斐波那契回撤位109.44。如果發生這種情況，極有可能意味著整體風險情緒的轉變，即美國股市看跌局面將會上演。此外，這可能伴隨著10年期美國國債收益率強勢突破4.451%的預期水平。

黃金價格延續下跌 暗示美元將進一步上行？

黃金價格從1959.47美元/盎司開始的跌勢在上周延續，金價在55日指數移動平均線處遭遇打壓是看跌的跡象。若金價持續交易在1614.50-1959.47美元/盎司升勢的38.2%斐波那契回撤位1827.72美元/盎司下方，將增加短期逆轉的機會，并推動金價進一步下跌至61.8%斐波那契回撤位1746.34美元/盎司，甚至可能更低。這種看跌趨勢可能伴隨著上述美元指數穩固突破106.14。

另一方面，若金價從當前水平反彈，隨后突破1847.27美元/盎司阻力位，將恢復短期看漲情緒，并引發金價更加強勁地反彈向1959.47美元/盎司的高點。這可能伴隨著美元指數在106.14遭受打壓。

比特幣仍在努力突破25198美元的阻力位

比特幣的走勢發展也將被用作衡量整體風險情緒的指標。目前，比特幣還沒有堅定地攻克25198美元個阻力。比特幣的確從這一水平出現了回撤。但到目前為止，比特幣的下行走勢受到限制，并且遠高于支撐位21357美元。因此，比特幣近期看漲情緒維持，有望很快突破25198/242美元。

然而，假如比特幣價格穩固跌破21357美元，這將表明從15452美元的反彈已經完成，并有可能進一步回落以重新測試上述低點。如果發生這種情況，納斯達克指數可能會進一步拋售，跌回10088.82點的低點。