四种出色的纳斯达克 ETF——哪一种最值得购买？

四种领先的纳斯达克 100 (NDX) ETF 供投资者在投资时考虑。继续阅读以找出最适合您购买的产品。

纳斯达克 100 指数 ( NDX ) 由在纳斯达克证券交易所 ( NASDAQ:NDAQ ) 上市的 100 家最大的非金融公司组成，按市值计算。科技公司构成该指数的主要部分，因此 NDX 通常被称为技术含量高的指数。交易者通过观察该指数的表现来衡量科技行业的整体表现。

交易所 交易基金 (ETF) 是一种跟踪指数或不同行业的一组独特股票的金融工具。ETF 根据各种参数进行分类，包括它们跟踪的指数、行业重点、商品 ETF、货币 ETF 等。

跟踪纳斯达克 100 指数的 ETF 称为 NDX ETF。它属于被动投资风格，将产生与指数回报几乎相似的回报。

鉴于 NDX 中的大多数公司来自科技行业，美国巨头的股票即苹果公司（纳斯达克股票代码：AAPL）、微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）、亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）、Alphabet Class A（纳斯达克股票代码： GOOGL）和特斯拉（纳斯达克股票代码：TSLA）构成了所有 NDX ETF 的最大持有量。

以下是供投资者在投资时考虑的四大主要 NDX ETF：

景顺QQQ信托（QQQ）

景顺纳斯达克 100 ETF ( QQQM )

ProShares UltraPro QQQ ( TQQQ )（3 倍杠杆）

ProShares UltraPro 短 QQQ ( SQQQ ) ((-3x) 反向曝光)

所有这些 ETF 都有一个共同点，那就是跟踪 NDX。但是，这些 ETF 具有不同的 费用比率、回报和收益，可以构成投资决策的基础。我们详细检查了每个 ETF 并定义了它们的差异。

景顺 QQQ 信托 (QQQ)

Invesco QQQ Trust ETF 由 Invesco Ltd.（纽约证券交易所代码：IVZ ）推出。它拥有 101 家公司，属于“增强现实、云计算、大数据、移动支付、流媒体服务、电动汽车等具有变革性的长期主题”。

QQQ ETF 于 1999 年 3 月 10 日推出，在纳斯达克证券交易所以股票代码 QQQ 进行交易。截至 2023 年 2 月 15 日，该基金管理的资产 (AUM) 为 1645.8 亿美元，是迄今为止最大的 NDX ETF。该基金截至目前的资产净值 (NAV) 为 309.21 美元。

值得注意的是，QQQ ETF 的前三大行业配置如下：信息技术 (50.51%)、通信服务 (16.09%) 和非必需消费品 (15.91%)。

QQQ的费用率为0.20%，30天平均交易量为5209万，是交易量最大的NDX ETF之一。今年迄今为止，Invesco QQQ NAV 的回报率为 10.65%，而纳斯达克 100 指数的回报率为 10.67%。

景顺纳斯达克 100 ETF (QQQM)

Invesco NASDAQ 100 ETF 于 2020 年 10 月 13 日推出，其目标是“将至少 90% 的总资产投资于构成该指数的证券。” 该基金在纳斯达克交易所的股票代码为 QQQM。

目前，QQQM ETF 持有 103 只股票，其行业配置与 QQQ ETF 几乎相似。截至 2023 年 2 月 13 日，该基金的资产管理规模为 72.3 亿美元，资产净值为 127.21 美元。值得注意的是，QQQM ETF 的费用率为 0.15%，明显低于 QQQ。另一方面，其30天平均交易量为106万笔，明显低于QQQ。

今年迄今，Invesco QQQM NAV 的回报率为 10.66%，而纳斯达克 100 指数的回报率为 10.67%。

ProShares UltraPro QQQ（TQQQ）

ProShares UltraPro QQQ ETF 是一种杠杆 ETF，旨在赚取纳斯达克 100 指数每日回报的 3 倍。这意味着该基金的每日回报可以是 NDX 的三倍，但在超过一天的时间段内不一定是 3 倍。重要的是，这也意味着该基金的正负回报都将是 NDX 的三倍。

简单来说，NDX 1% 的收益/下跌将导致 TQQQ 基金 3% 的收益/下跌，使其成为一项高度投机性的投资。TQQQ 基金还投资于掉期、期货和债券，以满足其投资目标。

该基金在纳斯达克交易所的股票代码为 TQQQ。TQQQ 于 2010 年 2 月 9 日推出，与上述其他两只基金的行业配置几乎相似。

截至 2023 年 2 月 13 日，TQQQ 的 AUM 为 129.8 亿美元，其 NAV 为 24.96 美元。值得注意的是，TQQQ 的费用率相对较高，为 0.86%，而且它还拥有最高的 30 天平均交易量之一，约为 1.93 亿。这主要是因为基金成立的目标是回报指数回报的三倍。投资者经常在日内买入或卖出，以消除当天的收益/损失。

年初至今，TQQQ NAV 产生了令人印象深刻的 50.64% 的回报率。

ProShares UltraPro 短 QQQ (SQQQ)

ProShares UltraPro Short QQQ 是一种反向杠杆 ETF，旨在赚取与纳斯达克 100 指数相反的回报，但幅度是其三倍。简单来说，在特定的一天，如果 NDX 赚取 1%，ProShares UltraPro Short QQQ ETF 将赚取 -3% 的回报，反之亦然。该 ETF 通常被用作对冲工具，以对冲预期的市场下跌。

由于 NDX 技术含量很高，因此 ProShares UltraPro Short QQQ 基本上押注科技板块，希望该板块表现不佳。投资者必须意识到，该 ETF 不能被视为长期投资。

该 ETF 于 2010 年 2 月 9 日推出，在纳斯达克交易所以股票代码 SQQQ 进行交易。年初至今，SQQQ NAV 产生了 37.8% 的负回报，考虑到迄今为止整体市场仍然高度看涨。

毫不奇怪，SQQQ 的费用率为 0.95%，是上述四只 ETF 中最高的，因为基金经理积极追求实现投资目标中规定的每日回报。

目前，该基金拥有 48.9 亿美元的 AUM，交易净资产值为 33.55 美元。此外，其 30 天平均交易量为 13086 万，甚至高于 TQQQ ETF。

关键要点

投资于上述 NDX 跟踪 ETF 可以让您获得急需的多元化投资，以及其他好处，包括更低的成本、更高的流动性、灵活性、透明度和税收效率。投资者可以选择任何领先的 NDX ETF，以实现最佳投资回报。话虽如此，在做出投资决定之前，应比较基金的费用率、交易量和回报等因素。此外，风险偏好较低的投资者应避开杠杆和反向杠杆 ETF。