近29億美元瞬間涌入！美聯儲2月進行最后一次加息？黃金狂飆逾40美元、貴金屬“漲”聲雷動

周二(12月13日)公布的美國11月消費者價格指數(CPI)漲幅低于預期，黃金價格應聲上漲，并攀升至6月底以來的最高水平。

周二公布的數據顯示，11月份消費者價格指數上漲了0.1%，而接受《華爾街日報》調查的經濟學家預計漲幅為0.3%。與此同時，年通貨膨脹率從上個月的7.7%降至7.1%，為2021年底以來的最低水平。

美國勞工部周二公布的報告顯示，扣除食品和能源的消費者價格指數11月份上漲0.2%，較上年同期上漲6%。經濟學家認為，這一被稱為核心CPI的指標，比總體指標更能反映潛在通脹。

機構點評稱，美國11月消費者價格指數的一項關鍵指標錄得一年多來最小的月度漲幅，表明通脹最糟糕的時期可能已經過去，并證實了美聯儲加息步伐放緩的預期。

11月疲弱的通脹數據并未導致經濟學家改變他們對美聯儲本周三會議的預期，但分析師正在改變他們對接下來會議的預期。

凱投宏觀首席北美經濟學家Paul Ashworth表示:“插一把叉子，通脹就完了。”

經濟學家仍然認為，美聯儲將把基準利率上調0.5個百分點，使基準利率達到4.25%- 4.5%的區間。這比6月份以來連續四次0.75個百分點的加息速度要慢。

在11月CPI數據公布后，一些經濟學家認為，美聯儲將在2月份放緩至25個基點的加息幅度，使目標區間降至4.5%-4.75%。

德意志銀行首席美國經濟學家Matt Luzzetti表示，美聯儲希望將加息速度放慢至25個基點。他表示，如果12月CPI數據再出現疲軟，他們就有可能這么做。

Luzzetti補充稱，放慢步伐將使美聯儲更有可能避免過度緊縮或加息過高。高利率會提高借貸成本，減緩經濟增長。

其他經濟學家認為，2月份加息25個基點將是本輪周期的最后一次。

Pantheon Macroeconomics首席經濟學家Ian Shepherdson表示:“美聯儲主席鮑威爾的語氣將不像11月那樣鷹派，而他那些更為鴿派的同事可能會因這份報告而變得更加大膽。”

他補充說:“我們現在認為，2月1日加息25個基點的可能性更大，我們認為這將是最后一次加息。”

凱投宏觀的Ashworth對此表示贊同。

他說:“11月核心消費者價格環比增長0.2%，為我們長期以來的觀點提供了強有力的支持，即日益加劇的通貨緊縮將很快說服美聯儲在2月初再次加息25個基點后，轉向利率旁觀守望。”

PNC金融服務集團(PNC Financial Services Group)高級經濟學家Kurt Rankin表示，經濟學家過于鴿派。

Rankin在給客戶的電子郵件中表示，“盡管11月CPI數據令人鼓舞，但美聯儲的貨幣緊縮政策將保持不變，”美聯儲將在3月會議上繼續加息。

他補充稱，這加大了經濟衰退從第二季開始的巨大風險，“但美聯儲顯然愿意承擔這種風險。”

“通脹余燼未被完全撲滅，對美國經濟造成的損害可能比我們認為可能出現的溫和衰退大得多，”他補充稱。

數據公布后，現貨金短線上漲25美元，刷新日高至1824.40美元，創下6月30日以來的新高，較日低則拉升近44美元。

其他貴金屬也紛紛上揚：現貨白銀日內漲幅擴大至逾3%，最高觸及24.116美元/盎司；現貨鈀金日內漲幅達逾5.6%，最高觸及1994.71美元/盎司；現貨鉑金日內漲幅達近4.5%，最高觸及1045.33美元/盎司。

數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月13日21:30一分鐘內買賣盤面瞬間成交6456手，交易合約總價值11.66億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月13日21:32一分鐘內買賣盤面瞬間成交3197手，交易合約總價值5.78億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月13日21:34一分鐘內買賣盤面瞬間成交2075手，交易合約總價值3.74億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月13日21:36一分鐘內買賣盤面瞬間成交2064手，交易合約總價值3.72億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月13日21:40一分鐘內買賣盤面瞬間成交2075手，交易合約總價值3.75億美元。

Wolfpack Capital的首席投資長Jeff Wright說，該數據公布后，美元大幅走軟，反過來金價也在上漲。

美元指數周二下跌逾1.3%，至103.61低點。美元走軟往往會降低投資者考慮以美元計價的黃金作為投資選擇的機會成本，而不是其他被認為是避風港的投資選擇。

美聯儲公開市場委員會(FOMC)將于周三宣布利率決定，目前預期加息50個基點。Wright告訴MarketWatch，“所以下一步將是2023年初的貨幣政策會是什么樣子?”

他說，他將密切關注美聯儲主席鮑威爾周三的新聞發布會，以尋找證據或見解，判斷50個基點的加息是否是“朝著5-5.25%的終端利率的新節奏，因為即使在變化率下降的情況下，通貨膨脹率仍然很高。”

目前，他對黃金仍持“謹慎”態度，因為如果這種趨勢不能繼續降低加息速度，近期的漲勢可能會迅速蒸發。