現貨黃金慎漲，銀行家們唱悲歌，該群體或難逃美聯儲鷹爪

周三(12月7日)，現貨黃金小幅走高，但日內波動不足8美元。美國一些大型銀行警告即將出現衰退，投資者繼續研判美聯儲如何調整未來加息節奏。盡管美國新設立企業招聘成為推動經濟增長主要力量，但經濟普遍放緩的情況下可能會面臨風險。

北京時間20:20，現貨黃金上浮0.02%至1771.18美元/盎司；COMEX期金主力合約上浮0.04%至1783.2美元/盎司；美元指數下跌0.13%至105.431。

美國銀行家：準備迎接衰退

美國最大的幾家銀行高管們周二(12月6日)表示，由于通貨膨脹和高利率削弱了消費者的需求，銀行正為明年經濟惡化做準備。各大銀行股價當天大幅下跌：美國銀行跌幅超過4%；高盛集團和摩根士丹利均下跌超過2%，花旗集團下跌超過1%。

美國銀行首席執行官Brian Moynihan在高盛金融會議上告訴投資者，該行的研究顯示2023年上半年美國經濟將“負增長”，但收縮將是“溫和的”。他并補充道，第四季度該銀行的投資銀行業務費用可能會比去年同期下降55%至60%。

高盛首席執行官大衛·所羅門在同一次會議上表示：“經濟增長正在放緩，當我與我們的客戶交談時，他們聽起來非常謹慎。”他并表示，減少員工獎金甚至可能裁員都不足為奇。

所羅門認為：“美國經濟實現‘軟著陸’的機率為35%，即通脹放緩，但不會讓經濟陷入衰退。我會把軟著陸定義為通脹率回到接近4%的水平，也許終端利率將達到5%，經濟增長將達到1%。我認為，我們有合理的可能應對這樣的情況。但我也認為，美國經濟很有可能出現某種形式的衰退。”

摩根大通首席執行官杰米·戴蒙告訴CNBC，消費者和公司狀況良好，但指出隨著經濟放緩和通脹侵蝕消費消費能力，這種情況可能不會持續太久。“這些事情很可能會破壞經濟，并導致人們擔心出現溫和乃至嚴重的衰退。”

他還告訴CNBC，消費者從大流行刺激計劃中獲得了1.5萬億美元的超額儲蓄，但可能會在2023年年中的某個時候耗盡。戴蒙還表示，美聯儲可能會在將基準利率上調至5%后暫停三到六個月，但這可能“不足以”抑制高通脹。

最近幾周，黃金價格因美聯儲激進加息步伐放緩預期而上漲。但一些投資者認為，黃金漲幅已經過大，經濟衰退預期和美聯儲進一步加息的擔憂應該會限制金價上漲。

美聯儲鷹派欲退還止

美聯儲主席鮑威爾此前表示，是時候放慢加息步伐了。市場預計，美聯儲12月政策會議將下調加息幅度至50個基點的可能性高達近80%。美聯儲已累計加息375個基點，并連續四次加息75個基點，創1980年代以來最快加息節奏。

但最新公布的美國11月服務業和就業數據顯示經濟依然強勁，通脹面臨潛在反彈。這引發美聯儲上調利率峰值的風險。美聯儲12月政策會議結束前一天，美國將公布11月消費者價格指數(CPI)。

布朗兄弟哈里曼銀行的經濟學家指出，美聯儲主席鮑威爾放棄75個基點加息是一個錯誤。盡管CPI和PPI數據有所下降，但核心PCE運行在5%附近——依然高達2%目標的2.5倍。“我們認為，讓核心個人消費支出回落到目標將比市場預期困難得多。我們不認為再加息兩次、每次50個基點就能做到這一點，尤其是在勞動力市場依然如此堅挺且消費保持穩定的情況下。”

荷蘭國際集團(ING)的經濟學家報告稱，只要美聯儲保持鷹派立場，美元就會表現良好。“人們對經濟衰退的擔憂正在加劇，但美聯儲尚未屈服，我們仍然認為這對美元有利。”

該機構指出：“美元指數在105上方找到支撐，很可能在下周FOMC會議前升至107。我們認為，美聯儲在此會議上將通過發布有影響力的點陣圖強調‘通脹緩解’還言之過早。看漲美元觀點的主要威脅來自美國11月物價數據走軟的風險。”

年輕企業招聘猛！

馬里蘭大學經濟學家John Haltiwanger與美聯儲經濟學家Ryan Decker援引勞工部商業就業動態系列的數據認為，新設立的企業現在每季度創造多達100萬個新工作崗位，成為推動經濟增長主要力量。

Decker和Haltiwanger還提到，美國10月份就業崗位總數超過1.53億個，比去年同期增加了530萬個。雖然時不時有裁員新聞，但企業家無法找到足夠的工人來填補他們想要填補的所有職位。

穆迪分析公司經濟學家史蒂夫·科利亞爾認為，新公司似乎正在吸納許多轉行的勞工，這在一定程度上解釋了工資上漲壓力。“即使凈就業增長較小，工人重新分配的規模也非常可觀。”

但Decker和Haltiwanger也列出了風險：在新冠疫情爆發之前，創業活動已經連續多年放緩。目前尚不清楚新設立的公司是否會真正提高經濟生產力，而美聯儲努力收緊貨幣政策可能導致經濟衰退。“大流行期間成立的年輕企業……在經濟普遍放緩的情況下可能會面臨風險。”

企業咨詢公司AirGuide的董事Michael Langford說：“影響金價的主要因素是美元走勢。下周的FOMC(聯邦公開市場委員會)會議將決定這種走勢的最終方向。在FOMC會議之前，黃金在接下來幾個交易日的下行風險大于上行風險。”

現貨黃金下看1758美元

日線圖上看，金價自1810美元開啟回調(©)浪走勢，下方支撐看向76.4%目標位1763美元和85.4%目標位1758美元。(©)浪是自1787美元開啟的調整ii浪的子浪。