大和：降中广核电力(01816)目标价至1.7港元 上调至“持有”评级

 大和发表报告称，将中广核电力(01816)目标价下调2.8%，由1.75港元减至1.7港元，评级由“跑输大市”上调至“持有”。

大和称，公司受公共卫生事件影响，第一季盈利差过预期，毛利率下降，增值税退税优惠减少。但大和表示公司股价自公布第一季业绩后已下跌9%，相信第一季业绩表现已反映，同时今年的负面因素，包括公共卫生事件令毛利率收窄、固定资产折旧增加、增值税优惠减少等都已反映。

大和还称，控股股东中广核集团于三月买入297万股公司H股，同时也称有意于未来12个月继续买入，相信会有助公司股价。大和同时将公司2020-2021年每股盈利预测削6%-8%，以反映毛利率下降，以及增值税退税优惠减少。