【美股直击】服务业数据好于预期，市场重估央行加息路径

大市评述：

美国服务业数据好于预期让市场颇感意外，投资者重新评估美联储是否将在更长时间内继续加息，这样的政策猜测让市场承压！隔夜道指跌1.40%，纳指跌1.93%，标普500指数跌1.79%。能源、金融板块等跌幅居前。特斯拉(TSLA.US)收跌6.37%，Salesforce(CRM.US)收跌7.35%，世纪铝业(CENX.US)收跌13.62%，Rivian(RIVN.US)收跌5.84%。波音（BA.US）涨1.22%。中国疫情防控政策的放松短期依然利好中概股，新濠博亚、华住上涨5%，唯品会、万国数据、小牛电动上涨3%，百度上涨2%。

有「新美联储通讯社」之称的华尔街日报记者Nick Timiraos认为，工资的快速增长可能导致美联储官员们考虑在明年将政策利率提高到5%以上。这意味着，由于工资压力上升，美联储可能会把本轮加息的终端利率上调至高于当前市场预期的水平。

本周市场将通过经济数据继续评估12月和明年美联储利率路径及其带来经济衰退的可能性，联储官员进入FOMC会议前的静默期。从美联储利率观测器最新数据上看，在ISM服务业数据发布后，75.8%的概率12月美联储加息50BP；继续加息75BP的概率则略有上升至24.2%。从目前市场反馈的情况看，可以基本确认12月开始加息放缓。料在下周四美联储会议前市场仍将反复波动，但目前还是可以积极关注美股核心资产的长期配置机会，比如特斯拉、微软、谷歌、苹果、台积电等。

个股新闻：

德意志银行(DB.US)考虑恢复抵押贷款证券交易业务。德意志银行正在考虑恢复交易住宅抵押贷款证券，作为扩大市场业务策略的一部分。该行最近的增长在很大程度上得益于市场业务。知情人士称，交易业务负责人Ram Nayak已在内部提出这个想法，作为他在无需很多额外资源情况下扩大固定收益和货币交易部门的又一潜在行动。在讨论非公开信息时要求不具名的知情人士称，这些考虑还处于非常早期的阶段，且德意志银行只会涉足机构RMBS的做市业务，不会涉猎这种债券的创建发行。

苹果公司(AAPL.US)正寻求将部分iPad生产转移到印度。据两位接近印度政府的消息人士透露，印度方面正在探索将苹果iPad的部分生产转移到该国的方案。据悉苹果正不断与印度政府进行洽谈。目前还没有具体的计划，但若成功，苹果将迈开在印度的步子。然而，消息人士警告称，印度缺乏制造像iPad这样高度复杂设备的高技能人才和专业人士，可能会延缓这些计划。

通用汽车(GM.US)新部门BrightDrop于加拿大工厂生产第一批电动送货卡车。通用汽车的新部门BrightDrop位于加拿大的新工厂开始生产第一批电动送货卡车，BrightDrop还宣布，DHL加拿大成为其在美国以外的第一个客户。通用汽车花了7个月时间和20多亿美元，将其位于安大略省英格索尔(Ingersoll)的200万平方英尺的CAMI装配厂改造成加拿大第一座大型电动汽车工厂，用于生产BrightDrop Zevo送货卡车。在工厂改造前，这里用于生产汽油动力车雪佛兰Equinox。BrightDrop公司首席执行官卡茨表示，重新调整后的工厂亮相，是“大规模提供电动汽车的重要一步“。他预计，到2025年，这座工厂每年将生产5万辆Zevo电动货车。

热点消息：

美国11月服务业回暖，10月工厂订单跳升。美国服务业活动在11月意外回升，就业反弹，在预计明年经济将陷入衰退之际，提供了更多经济潜在动力的证据。美国供应管理协会(ISM)数据显示，11月非制造业PMI从10月份的54.4升至56.5，受商业活动激增至11个月高点提振，远超分析师预估的下滑至53.3；ISM服务业就业分项指数从10月的49.1升至51.5。但随着订单停滞不前，进一步上行可能会受到限制。美国商务部的另一份报告显示，10月工厂订单较前月跃升1.0%，增幅高于预测的增长0.7%。10月份的订单同比增长了12.8%。

欧洲央行下周可能加息50个基点。欧洲央行管委马赫卢夫表示，欧洲央行下次会议至少需要加息50个基点，但政策制定者必须对2023年利率在一段时间内进入“限制性区间”持开放态度。马赫卢夫还表示，他认为欧洲央行有可能将利率推高至3%以上，而且他不确定欧元区通胀是否已经见顶。欧盟执委会经济事务执委真蒂洛尼则表示，欧洲将在今年冬天陷入衰退，在春天之前都不会恢复增长。

BIS：全球债务居高不下令加息难度加大。国际清算银行(BIS)官员称，最近数年，全球积累的债务对正在对抗通胀的各国央行构成了挑战。BIS的首席经济学家Claudio Borio表示，令任务更加复杂的一个因素是全球债务水平高企，包括公共债务和私人债务。债务不断累积意味着经济体更容易受到利率上涨的冲击，但我们不太清楚具体敏感性如何。BIS数据显示，40个主要经济体的债务上升至占GDP的90%，较2020年初的79%大幅增加。

作者：艾德研究部

免责声明：通过本文发布给阁下的数据报含的所有观点、新闻、分析、报价或其它信息仅为一般市场评论，并非构成投资建议，也并非劝诱或推荐阁下买入或卖出任何金融产品。此外，本文内容是在没有考虑任何特定人士的具体投资目标或财务状况(包括存款规模，杠杆，风险接受程度和风险承担能力)的情况下编制的。任何参考历史价格行情走势仅为提供信息之用且基于发布者自己的分析。艾德金融及发布者不承诺和保证该行情走势可能会在未来发生，因为过去的表现不一定会说明未来的结果。发布者相信本内容所包括的信息的可靠性，但发布者不保证其准确性或完整性。阁下清楚发布者制作本信息的目的并非影响您的投资决定，因此，对于阁下因信赖此类信息或进行任何交易所造成的任何亏损，包括但不限于可能会有的盈利出现损失，艾德金融及发布者不承担任何责任。此信息不得于中国境内就任何目的复制或转发。