Roblox 股票（纽约证券交易所代码：RBLX）：广告扩张计划可以重新加速增长

Roblox（纽约证券交易所代码：RBLX）的股票最近一直是主要推动者。该股因该公司涉足在线广告的消息而飙升。在 Roblox 宣布与高端耐用品零售商 Williams Sonoma（纽约证券交易所股票代码：WSM）进行有趣的合作一周多之后，这个重大消息传来。事实上，更多公司可以在 Roblox 驱动的数字世界中发现广告和营销的力量。在适当的时候，Roblox 的广告服务可以将公司的增长前景提升到一个新的水平。

目前，投资者已经对这一消息降温，由于更多的加息担忧和顽固的通胀数据，股价重新回落。随着 Roblox 股价在过去一周暴跌超过 16%，我认为除了看好这家公司外，很难有什么好说的，因为它在我们眼前继续发展其商业模式。我仍然非常看好 Roblox 的股票，尽管股价有望重新回到 2022 年 5 月以来的低点。

Roblox 股票：在悲观的 Cowen 评级之后重回撤退

Roblox 股票最近的负面压力来自更广泛的市场困境和 Cowen 新的“跑输大盘”评级。Cowen 的Doug Creutz认为“真正的元宇宙”需要 5 到 10 年的时间。此外，当虚拟世界准备好迎接主流观众时，Creutz 认为竞争会显着提升。很扎实的点。

尽管元宇宙可能还需要很多年（或十年），但 Roblox 在当前状态下继续获得令人印象深刻的用户增长。毫无疑问，Roblox 可能已经掌握了元宇宙，至少在那些继续在平台上花费大量时间的年轻人眼中，无论是作为创作者还是游戏玩家。

毫无疑问，Roblox 正在继续筹集资金以维持其增长并提高用户参与度。在利率上升的环境中，这些努力可能会继续推动公司的盈利能力。无论如何，我认为 Roblox 继续大力投资而不是屈服于华尔街的愿望是正确的。

最近进入广告业务的举措可能成为改善基本面的关键支柱，直到“真正的元宇宙”准备就绪。与此同时，分析师和投资者对虚拟世界的热情越来越低。

元界交易已经破产——但持续了多久？

Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META）的股价接近 52 周新低——这表明 Metaverse 交易即将结束。由于 Roblox 希望与 Meta 交叉，因此在 Metaverse 酝酿中可能会发生一场广告大战。

在这个时刻，我会给 Roblox 带来优势，因为它的忠实用户群和基础可能证明 Meta 难以复制。

尽管如此，Meta 在复制竞争对手平台的成功方面做得很好（想想 Reels 与 TikTok）。无论如何，Roblox 的护城河可能太宽，以至于数百亿的支出可能不足以吸引用户。

如果 Roblox 的广告业务改善了公司的盈利前景，Meta 很可能会在其元宇宙野心上加倍努力。这种情况很容易重新点燃虚拟世界的炒作，即使美联储在通胀回落后不打算降息。

尽管 Roblox 和其他元宇宙先驱的“真正”催化剂可能还需要几年时间，但我还不会对 Roblox 股票认输。它的广告业务可能需要一段时间才能获得有意义的牵引力。无论如何，在今天适度的估值倍数下，很难放弃增长潜力。

在撰写本文时，Roblox 股票的市盈率略高于销售额的 10 倍。这仍然不便宜，但对于一家能够与其大部分年轻用户群一起老化（并成长）的公司，我认为 Roblox 是更好的元宇宙游戏之一。

当然，2021 年经历的虚拟世界炒作的规模不会很快恢复。然而，下一次元界繁荣可能伴随着增长和价值群体不能忽视的真实基本面。

Roblox 股票的目标价格是多少？

转向华尔街，RBLX 根据过去三个月分配的 8 次买入、7 次持有和 2 次卖出的共识，给出了中等买入的共识评级。43.53 美元的 RBLX 平均股价目标意味着 18.7% 的上涨潜力。

要点：炒作或不炒作，Roblox 继续创新

虚拟世界的炒作可能已经平息，但 Roblox 仍在努力控制未来的数字世界。当“真正的元宇宙”上线时，还有待商榷。无论如何，Roblox 将自己视为元宇宙的未来。鉴于其令人印象深刻的增长和创新，我倾向于同意。与此同时，根据美联储的喋喋不休和即将到来的通胀数据，预计 Roblox 将面临更大的波动。