富瑞：維持閱文集團(00772)“買入”評級 目標價降至51.9港元

富瑞發布研究報告稱，維持閱文集團(00772)“買入”評級，目標價由68.6港元下調至51.9港元。公司2022年上半年總收入差過預期，而非國際財務報告準則凈利潤率好于預期，受惠于強調成本效率的策略。

該行預計，2022年下半年公司在線閱讀與上半年比較大致穩定，得益于自有和自營業務的實力。另旗下新麗傳媒(NCM)應該會產生更高的盈利能力，同時閱文IP生態圈的長期競爭優勢仍然完好。