高盛：維持理想汽車-W(02015)“買入”評級 目標價降至179港元

高盛發布研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評級，續列入“確信買入”名單，下調2022-25年銷售預測6%-12%，以反映理想ONE型號年期問題及與L9之間銷售損耗情況，目標價由199港元降至179港元。另將2022年經調整純利預測由19億元降至15億元；2023-25年經調整純利預測則下調8%-10%。

該行表示，公司次季盈利符合預期，但三季度指引稍遜預期。不過，相信Q3付運指引低預期主要因為理想ONE型號老化，但L9積存訂單或推升下半年產出，加上平均售價也較理想ONE為高，有望推動利潤及該車型的毛利率。