今日美股網>交易心得>“无情”才是交易盈利的开始？交易的九重境界你在第几重？

高手进阶资金管理交易心理交易研究股海遨游混沌理论相反理论缠中说禅亚当理论道氏理论

“无情”才是交易盈利的开始？交易的九重境界你在第几重？

交易心得 2022-08-10 21:39:00 21

今天我们来谈谈交易的境界。我投资生涯中最为重要的一次转变，就是思维方式从主观交易到量化交易的转变。最近也收到了很多朋友的提问，说能不能再详细地谈谈你对交易的理解呢？

今天来谈一谈我心目中交易的九重境界。

交易的第一重境界，我称之为“海绵”。

这个阶段特点是，疯狂地吸收学习各种理论、知识、道理。

从道氏理论到江恩理论，从K线图到曲线图，从财务分析到产业理论，从宏观理论到交易心理。总之，凡是跟交易有关的，都疯狂地吸收。

这是每个人在投资成长路上的必由之路，是打地基的过程。

这个地基打得越扎实，未来就能走得越远。像海绵一样吸收不难，难在去粗取精，难在消化，难在融会贯通。但是，很多人不幸地停留在了吸收阶段。以懂得多少道理为荣，并以此沾沾自喜。

而这个阶段离稳定盈利，还差猴哥的一个筋斗云，恩，十万八千里。

交易的第二重境界，我称之为“迷失者”。

这个阶段的特点是：亲，道理我读懂，但为啥就是TMD不赚钱呢？

人的复杂的生理系统的特性注定了一件事情，就是从懂得某个道理到执行之间，是一个漫长的回路。

这个回路上可能会受到很多东西的干扰和破坏。好比红军二万五千里长征，中间要爬雪山过草地，要忍冻挨饿，还要跟敌人各种周旋，九死一生。从懂得道理到执行到位的这个回路的艰难程度，一点不亚于二万五千里长征。因为在这个路上你会遇到一个极其强大的敌人，就是你的情绪。比如贪婪和恐惧。

情绪的威力是如此巨大，它的力量是你的理性力量的100倍。

这还不是最可怕的。

最可怕的是，这个情绪也是你的一部分。

外在的敌人再强大也不可怕。但你的情绪不是外在的敌人，它跟你同根同源，它是你的一部分，它就是你。比如，该止损的时候，你就是舍不得止损，就是犹豫下不去手。这个舍不得的部分，也是你的一部分。它不是外在敌人，而是在你的血肉之中。

无论一个人多么强大，他能打败自己吗？所以为什么古人说知行合一是如此之难。难就难在这里。

很多人就迷失在这个漫长的回路当中，终其一生。

交易的第三重境界，我称之为“无情”。

既然情绪总是干扰我们，那我们就让自己变得无情吧。

葵花宝典开篇讲，欲练神功挥刀自宫，就是这个意思。

在做决策的时候，尽量不让情绪参与进来。

比如在止损的时候，练习自己手起刀落那一刹那的无情。

其实，这个阶段已经进入金刚经中所说的“善护念”的修炼当中。

只有聚焦于当下，不被过去的交易成功或者失败所困扰。你才能做到“无情”。

这个阶段，通常也是走向盈利的开始。

交易的第四重境界，我称之为“三好学生”。

这个阶段的特点就是守纪律，特别守纪律。无情的阶段，说明其实你还是有情绪的，只不过努力地，强行地把情绪堵在门外。但当你只是简单地执行交易纪律的时候，事情就变得更简单的。

你会养成习惯，每天做第二天的交易计划。第二天，无论发生什么，你都会按照这个计划执行。

无论要付出怎样的代价，你都欣然按纪律办事。

比如，你昨天的交易计划写明了，黄金价格如果跌到1300美元你就止损。结果今天盘中的最低价下探到1300美元，你按计划止损了。然后价格就一路上涨到了1310美元。

从交易的结果来说，今天的操作很糟糕。但是从交易的过程来说，你对交易计划的执行很完美。

这个阶段的你，开始懂得把交易结果和交易过程分开来对待。这是非常重要的一步。

正确的交易过程远比某一次正确的交易结果重要100倍。

因为某几次的交易结果正确，是短期的，长期来看对你的投资生涯影响微乎其微。而交易过程的正确证明你养成了良好习惯，这才是长期的，能够陪伴你一辈子的重要的事。

事实上，最可怕的事情莫过于你用错误的过程，赢得了正确的结果。

比如刚才那个例子，计划中写明了到1300美元止损，但是价格到了之后，你犹豫没有执行，结果价格后来涨上去了。

表面上看你盈利了，但这才是最危险的地方。因为你靠违背交易计划而获得了“奖赏”。于是下次你会进一步违背交易计划。

千里之堤毁于蚁穴，最终你的整个交易系统都会坍塌。

交易的第五重境界，我称之为“内化”。

你甚至已经不用每天写交易计划了（对于99.99%的人，还是强烈建议你要写）。

因为所有的纪律、铁的执行，这些东西已经内化了。好比一个熟练的驾驶员，什么时候踩油门，什么时候刹车，已经内化了。你的内心已经形成了一个交易系统，你下意识地严格按照这个系统来执行交易。

这个时候，其实你已经是一个量化交易者了。或者称之为半量化交易者。

很多主观交易的高手，其实就在这个境界。

交易的第六重境界，我称之为“无为胜有为”。

当你的系统已经形成之后，你发现你甚至可以不看盘了。你可以把你的交易策略写成计算机代码，让计算机帮你看盘和执行下单。你作为一个监控者，偶尔看一眼就行。

这个阶段，你发现你做得越少，赚得越多。因为你的不作为，正是确保系统发挥威力的前提条件。一旦你作为太多，对系统的干预过多，反而会产生负作用。

这个阶段，你需要控制好自己主观干预系统的欲望。

交易的第七重境界，我称之为“数学家”。

来到这里，意味着你对于量化交易已经登堂入室，有了自己的策略、模型以及实战。而作为一个量化交易者，第一步最重要的是，做出漂亮的回测资金曲线。

当你有了一个策略思想，你需要把它写成计算机代码，然后呢？不是马上开始实盘，而是放到真实的历史行情数据中去回测。

比如说，你想了一个策略，当5日均线上穿20日均线买入，当5日均线下穿20日均线卖出。你写成了计算机代码，然后你从2010年到2015年的上证指数5年的日线数据来做历史回测，看看这个策略到底能不能赚钱。

结果发现，效果没有你想象的那么好啊。然后你会开始做一件事情，叫做参数优化。既然5日均线和20日均线的效果不够好，那么换成10日均线和30日均线怎么样？

你会发现，可以选择的参数非常多。这个时候计算机的好处就出来了，它能够帮你完成大量计算，在大量参数中找到最优解。

这个过程，在数学上叫做拟合。本质上，就是通过大量计算，找出能够最好的适应历史行情的参数。然后你能得到一些漂亮的模拟资金曲线。

这个过程是所有量化交易者的必经之路，也是非常重要的阶段。

因为你能把历史行情拟合得越好，做出的资金曲线越漂亮，说明你的基本功非常扎实，说明你对市场的理解非常深刻。说明你具备把各种技术指标做优化组合的能力。

这些能力都是非常宝贵的。

交易的第八重境界，我称之为“努力不做一个优秀的裁缝”。

前面一个阶段的拟合过程中，你可能会用到大量的过滤器，大量的条件等，让策略在历史行情中表现足够好。但忽然有一天你发现一个问题，策略的参数用得越多，这个策略对未来行情的适应性可能就会越差。

好比一个裁缝做衣服。根据你当下的身材，他仔细量了很多数据，然后做出了非常合身的衣服，你穿得非常漂亮。但问题在于，当下这个时刻越合身的衣服，意味着适应你未来可能的身材变化的适应性就越小。

如果你未来忽然变胖或者变瘦了，这个衣服就没法穿了。而外汇市场的未来是不确定的，每个品种很可能在未来某一天就变胖或者变瘦。如果你把衣服做得太合身，那么它对未来的适应性就越差。

当你意识到这一点，你就进入了一个崭新的阶段，我称之为做减法。

你宁愿让衣服在当下看起来没有那么合身，没有那么好看。你要让它能够更适应未来的变化。

这个过程是非常痛苦的。

你试想一下，对于一个优秀的裁缝，让他自己主动把衣服做得没有那么合身，是多么痛苦的一件事。

同样，你的一个策略，能够在历史行情中跑出非常漂亮的，收益稳定，回测很小的资金曲线。这个时候，你要去做减法，可能会让这个资金曲线变得坑坑洼洼，变得没那么漂亮。

等你到了这个境界，你就能理解这种痛苦了。

交易的第九重境界，我称之为“大道至简”。

“大道至简唯嫌拣择”，这句话出自于禅宗三祖僧璨的《信心铭》。我非常喜欢这句话。

当你试过了万千法门，装过无数高深的逼，用过无数诺贝尔方程之后，最后你发现世界其实是简单的。

能够在时间的长河中保持长期有效的，都是朴素而简单的东西。

这一点，请慢慢体会。再回顾一下交易的九重境界。你一定会感慨，交易之路真心不容易啊。好比千军万马过独木桥。一些交易高手最终走出来，都是经历了几次破产，历经人生起伏，最终才大彻大悟。

其中滋味，冷暖自知。

本文转自网络，作者佚名，版权归原作者所有

友情提示：
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用，如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考，不用做交易和服務的根據，且不構成任何投資建議。
3、領取福利，關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

8月債券通北向通交易量與日均成交量創下歷史新高
債券通北向通熱度持續攀升，8月交易量與日均成交量雙雙創下歷史新高。9月18日，債券通公司發布8月債券通運行報告顯示，債券通北向通8月交易量環比增長36%，達10897億元人民幣，月度日均成交量攀升至474億元人民幣，兩項數據均創歷史新高。其中，國債及政策性金融債交易量最大，分別占月交易量的33%和5...
09-19 02:23港股資訊
全球最大三方鋼鐵數字化交易平臺找鋼網擬赴港上市去年交易額超1600億元
智通財經APP獲悉，從2019年開始，找鋼網開始了平臺化轉型。經過三年多的努力，找鋼網已順利打造出一個輕資產、數字化的三方鋼鐵交易平臺。8月31日，找鋼網向香港聯交所申請上市，開啟了自己的資本市場之路。灼識咨詢數據顯示，中國鋼鐵線上交易2022年達萬億級，并有望以19.6%的復合年增長率增至2027...
09-15 12:05新股資訊
?深交所：深港通下的港股通今日暫停交易
9月8日消息，深交所公告，9月8日，香港聯合證券交易所因黑色暴雨暫停交易。根據《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》，深港通下的港股通暫停交易。港股通交易的清算交收事宜，按照中國證券登記結算有限責任公司的安排進行。本文源自：金融界...
09-08 21:05港股資訊
港交所取消今日早盤交易，滬深股通同步暫停
香港交易所宣布，由于黑色暴雨警告現正生效，今天證券及衍生產品市場之早上交易時段均會延遲開市。若黑色暴雨警告/極端情況警告于早上9時仍然生效，早上將暫停交易。若警告于中午12時仍然生效，則將會全日暫停交易。所有證券結算和交收服務以及滬深股通也同步暫停。本文源自：金融界...
09-08 21:05港股資訊
港交所：港交所證券及衍生產品市場因暴雨取消周五早盤交易，上交所：滬港通下港股通今日暫停交易
根據港交所安排，港交所證券及衍生產品市場因暴雨取消周五早盤交易。此前，香港交易所宣布，由于黑色暴雨警告現正生效，今天（星期五）證券（包括滬深股通）及衍生產品市場之早上交易時段均會延遲開市。若黑色暴雨警告／極端情況警告于早上9時仍然生效，早上將暫停交易。若黑色暴雨警告／極端情況警告于中午12時或之前取...
09-08 21:04港股資訊
投資者興趣持續減弱 8月加密貨幣交易量創年內新低
8月份加密貨幣交易量降至今年最低水平，這是自2021年底數字資產價格從歷史高點暴跌以來，投資者興趣減弱的又一跡象。根據CCData編制的數據，所謂的現貨和衍生品交易的月度總交易量下降了11.5%，至2.09萬億美元，這是自2020年10月以來的第二低月度總額。CCData在周四發布的一份報告中表示：...
09-08 10:27財經要聞
筠誠和瑞與溫氏的密切交易：壞賬攀升1年內賬齡驟降，研發負增長
《港灣商業觀察》施子夫王璐 9月7日，筠誠和瑞環境科技集團股份有限公司（以下簡稱，筠誠和瑞）將迎來創業板首發上會。值得關注的是，筠誠和瑞2022年業績承壓不小，營收凈利潤雙雙下滑。與此同時，筠誠和瑞與實控人溫氏股份（300498.SZ）的密切關聯交易也備受關注。而在另一方面，筠誠和瑞的...
09-07 15:04港股資訊
聯華超市：聯華華商與上海證券擬訂立一份新協議以續展投資理財合作相關交易
聯華超市港交所公告，公司董事會宣布，杭州聯華華商集團有限公司（“聯華華商”，本公司之附屬公司）與上海證券擬訂立一份新協議以續展投資理財合作相關交易，以依據該協議開展資產管理計劃等投資產品的相關交易，投資范圍擬包括(a 固定收益類資產；(b 權益類資產；(c 接受國務院金融監督管理機構監管發行的混合類...
09-07 15:03港股資訊
歐舒丹在香港暫停交易，此前承認控股股東考慮提私有化
9月4日，歐舒丹在港交所公告，應公司要求，股份已由上午九時起短暫停牌，以待發布一則根據公司收購及合并守則并構成公司內幕消息的公告。此前，公司發布公告稱，其控股股東L‘Occitane Groupe S.A.通知正考慮一項可能進行的交易，而假設該交易確定進行，預期該控股股東將進行收購守則項下的有條件自...
09-04 12:03港股資訊
港交所：證券和衍生品市場今日停止交易，注意，這項調整也將推遲
金融界9月1日消息香港交易所宣布，由于八號臺風信號現正生效，今天（星期五）的證券及衍生產品市場全日暫停交易，包括收市后交易時段。所有證券結算及交收服務今天亦暫停。滬深股通今天亦暫停。此前，澳門地球物理暨氣象局宣布，將于今日（9月1日）14 時 00 分改發八號西北風球。預測澳門風力將會增強。值得關...
09-02 00:05港股資訊
港交所最新宣布！證券和衍生品市場今日停止交易
華盛資訊9月1日獲悉，香港交易所宣布，由于天文臺八號臺風信號仍在生效，今天證券市場（包括滬深港通北向交易）及衍生產品市場停止交易。科普：極端天氣下，如何影響港股交易？在極端天氣下，對港股市場交易的影響，一般分為四種情況。一）如果8號風球或黑暴天氣在開市前時段開始前發出：1）上午7點之前解除警告，則全...
09-02 00:05港股資訊
提醒：港交所取消上午時段交易
金融界9月1日消息因八號臺風信號仍在生效，港交所取消上午時段交易。此前上交所公告，9月1日，香港聯合證券交易所（以下簡稱聯交所）因臺風暫停交易。根據《上海證券交易所滬港通業務實施辦法》，滬港通下港股通暫停交易。港股通交易的清算交收事宜，根據中國證券登記結算有限責任公司的安排進行。9月1日早間，香港...
09-01 10:08港股資訊
香港將于明日凌晨懸掛八號風球，提示：若7:00或之前解除，港股交易將如常進行，若休市這項調整將現推遲
金融界8月31日消息據大灣區之聲，香港特區政府政務司司長陳國基今日（31日）聯同相關部門代表，在特區政府總部舉行有關超強臺風“蘇拉”的聯合記者會，向公眾交代特區政府應對臺風的工作。陳國基表示，根據香港天文臺的最新評估，9月1日凌晨2時至5時期間香港將懸掛八號風球。香港所有學校停課一天，包括中小學、...
08-31 20:05港股資訊
碧桂園服務：必要時候會適當縮減一些不必要的關聯交易服務
碧桂園服務召開中期業績發布會。對于關聯公司的應收款，該公司首席財務官黃鵬黃鵬表示，公司的應收賬款大家也可能會擔心，我們會依法依規去處理，保護自身的合法權益，也不會無限的（做）無法收費又來提供服務；但我們會轉變服務的方式，也能用其他的方式來解決好服務，我們會積極溝通，調整其他的合作方式，必要的時候甚至...
08-30 02:09港股資訊
港交所：兩部門關于減半征收證券交易印花稅的調整亦適用于滬股通以及深股通
香港交易所發布通告稱，財政部及國家稅務總局于2023年8月27日（星期日）發出通告自2023年8月28日（星期一）起，將A股交易印花稅標準由原按賣出成交金額的0.1%單向收取，下調至按賣出成交金額的0.05%單向收取。該調整亦適用于滬股通及深股通。本文源自：金融界...
08-28 08:03港股資訊
美團(03690.HK)100萬股通過大宗交易以每股127.607港元成交
金融界8月22日消息美團(03690.HK 100萬股通過大宗交易以每股127.607港元成交。本文源自：金融界...
08-22 10:03港股資訊
港交所：上半年投資收益凈額及衍生品交易對營收和凈利潤創歷史第二高貢獻大
在香港交易所(00388.HK 2023年中期業績傳媒發布會上，集團財務總監劉碧茵表示，上半年業績良好，投資收益凈額加上衍生產品平均每日成交張數創新高，帶動半年度收入及凈利潤創歷史半年度第二高。本文源自：金融界...
08-17 04:01港股資訊
中國外運跌近12% 澄清無意推進任何資本交易
截至發稿，中國外運(00598.HK 跌11.82%。該公司在盤中一度上漲超24%。根據公告，該公司表示其H股于昨日股價及成交量出現異常波動，公司一直不時對其股權結構、資金使用效率等方面進行回顧，并結合市場情況進行可行的資本及其他企業交易的研究。截至公告日期，公司沒有任何推進任何交易的意向。本文源自...
08-01 12:56港股資訊
美商品期貨交易委員會開會討論自愿碳市場議題
2023年7月19日，美國商品期貨交易委員會在華盛頓特區CFTC總部舉行討論會，就自愿碳市場等問題展開討論，涉及的議題包括碳信用現金和衍生品市場的當前趨勢和發展；與碳市場相關的公共部門舉措；最近私營部門關于高質量碳信用的倡議；以及市場參與者對CFTC如何促進高質量碳信用衍生品誠信的看法。本文系未央網...
07-24 10:28財經要聞
藥明生物分拆藥明合聯：關聯交易下的深度依賴，市場份額競技承壓
《港灣商業觀察》施子夫張楠日前，藥明生物技術有限公司（簡稱“藥明生物”，02269.HK）發布公告，建議分拆WUXI XDC CAYMAN INC.（簡稱“藥明合聯”）并于港交所主板獨立上市。同日，藥明合聯遞交招股書。根據公告，藥明合聯由藥明生物直接擁有60%。于建議上市完成后，藥明合聯擬仍為藥明...
07-21 00:56港股資訊
捷利交易寶暴跌股價跌超73%
金融界7月20日消息港股捷利交易寶(08017.HK 股價暴跌。截至發稿，其股價跌超73%，報0.72港元。本文源自：金融界...
07-21 00:54港股資訊
騰訊：單筆交易200元及以下國際卡交易，微信支付免收手續費
騰訊今日表示，近日全面有序開放境內各城市的微信支付商戶網絡，支持餐飲、交通、商超、酒旅等各領域商戶，支持掃碼、被掃、微信小程序、In-APP多種支付方式，不斷拓展消費場景。此次開放微信支付商戶網絡之后，為支持用戶小額高頻的消費需求，對于單筆交易金額人民幣200元及以下的國際卡交易，微信支付承擔國際卡...
07-21 00:53港股資訊
港交所：將安排限制內地投資者參與滬深股通交易推出前的測試
香港交易所發布公告，將于7月22日安排有關限制內地投資者參與滬深股通交易推出前測試(PRT ，以便中華通交易所參與者(CCEP 及透過中華通交易所參與者買賣的交易所參與者(TTEP 驗證其北向訂單附加券商客戶編碼(BCAN 。本文源自：金融界...
07-18 02:50港股資訊
港交所：將安排限制內地投資者參與滬深股通交易推出前測試
香港交易所發布公告，將于7月22日安排有關限制內地投資者參與滬深股通交易推出前測試（PRT），以便中華通交易所參與者（CCEP）及透過中華通交易所參與者買賣的交易所參與者（TTEP）驗證其北向訂單附加券商客戶編碼（BCAN）。本文源自：金融界...
07-18 02:49港股資訊
香港交易所取消早市交易，8號風球仍高掛，上交所：滬港通下港股通今日暫停交易
香港交易所取消早市交易，8號風球仍高掛。據香港天文臺最新消息，受臺風“泰利”影響，香港普遍吹東至東南烈風，高地間中吹暴風。按照目前預測路徑，“泰利”會于早上在香港西南偏南300公里內掠過，而與其相關的烈風區會持續影響珠江口一帶。天文臺表示，八號烈風或暴風信號至少維持至16時。隨后八號信號是否維持將...
07-17 12:51港股資訊
香港交易所取消早市HIBOR期貨交易
金融界7月17日消息香港交易所取消早市HIBOR期貨交易。本文源自：金融界...
07-17 12:50港股資訊
香港交易所：八號臺風信號現正生效港股及其衍生品上午將暫停交易
香港交易所宣布，由于天文臺現已發出八號臺風信號，證券市場（包括滬深港通北向交易）及衍生產品市場今天（星期一）之上午交易時段會延遲開市。港股隨后交易將依據天文臺臺風信號確定。香港天文臺周一上午6:45披露，因臺風“泰利”影響，維持八號熱帶氣旋警告信號，八號烈風或暴風信號會至少維持至正午12時。隨后八號...
07-17 12:49港股資訊
汽車街營收凈利潤巨幅下滑，2022年交易量也減少近四成
《港灣商業觀察》廖紫雯近日，汽車街發展有限公司（以下簡稱：汽車街）于港交所披露招股書，保薦機構為中信證券與海通國際。2022年營收、凈利巨幅下滑作為二手車買賣雙方的一站式解決方案供應商，汽車街為二手車買賣雙方提供從車輛采購與收購、評估檢測、拍賣與辦證過戶到物流等服務。2020年—2022年（以下簡稱...
07-14 13:46港股資訊
傳博通(AVGO.US)610億美元收購威睿(VMW.US)交易即將獲得歐盟批準
據知情人士透露，博通(AVGO.US 斥資610億美元收購云計算公司威睿(VMW.US 準備獲得歐盟并購官員的批準，為這項全球有史以來最大的半導體制造商收購鋪平道路。博通（AVGO.US）公司簡介：Broadcom Inc.前身為Broadcom Limited，該公司是設計，開發和提供各種半...
07-12 16:20股票市場
規范交易后，虛擬幣還能在美國野蠻生長嗎
上周，SEC正式公布對Binance和Coinbase的起訴書，有人終于盼到監管部門正式介入種種灰色地帶，有人認為相關交易平臺能提供更好的投資者保護，有人認為平臺與機構應該共同作用來維持虛擬資產市場的生態平衡…至于未來監管的尺度，且聽颯姐團隊的分析。拋開SEC或CFTC起訴的“私心”不談，我們先來看...
06-14 12:28財經要聞

好書推薦

經典好書為你推薦

美股券商推荐

最新内容

交易心得

技术指标

操盘理论

股票入门

財經要聞

↑