即使面对经济衰退，T-Mobile(TMUS.US)的股票看起来也势不可挡

T-Mobile ( TMUS ) 的股价重新上涨，部分原因是大盘反弹和令人难以置信的强劲季度收益结果。毫无疑问，多年来，T-Mobile 的 5G 覆盖范围有了突飞猛进的提升。结合卓越的客户服务，即使经济衰退迫在眉睫，T-Mobile 似乎也准备继续从同行那里获得份额。我看好 TMUS 的股票。

T-Mobile 重新从电信竞争对手那里获得有意义的份额

由于竞争加剧，T-Mobile 在最近几个季度遇到了障碍。然而，在经历了强劲的第二季度之后，T-Mobile 重新在电信领域占据一席之地变得更加明显。

该公司看到后付费电话用户飙升至 723,000 人，超过了预期的 575,000 人。T-Mobile 在电信巨头 Verizon ( VZ ) 上取得了重大进展，后者似乎最容易受到 T-Mobile 激进扩张的影响。Verizon 在最近一个季度发布了区区 12,000 的后付费收益。

在剥离其媒体业务后，AT&T ( T ) 在美国无线领域是一个精干而卑鄙的竞争对手。AT&T 在最近一个季度以高达 813,000 名订户击败了 T-Mobile。随着 T-Mobile 继续执行，如果 T-Mobile 能够打破 AT&T 连续五个季度报告最佳无线增长数字的记录，我不会感到惊讶。

T-Mobile 每个后付费电话客户的收入增长了 3%。展望未来，管理团队预计该指标今年将增长 2%。我认为这是一个较低的门槛，为未来某个时候的另一个季度惊喜搭建了舞台。无论如何，我确实认为管理层明智的做法是谨慎行事，因为潜在的衰退即将来临。

新的 AT&T 看起来像是一股不可忽视的力量，而且随着 T-Mobile 的回归，Verizon 可能会在其无线业务遭遇困境时发现自己处于接收端。

T-Mobile 缺乏股息可能是有利的

毫无疑问，许多收入投资者已经涌向 T-Mobile 的电信同行，因为它们的收益率令人印象深刻。由于没有高额的股息承诺，T-Mobile 可以将所有精力集中在创建最好的网络上。随着 Sprint 集成的全面展开，T-Mobile 需要做出正确的投资来让客户满意。它负担不起昂贵的集成支出。

归根结底，满意的客户不太可能转换，即使行业正在转换。竞争对手提供的不断改进的促销活动也值得关注。T-Mobile 和其他行业在提供免费视频流服务以吸引客户方面非常慷慨。

不过，从长远来看，网络质量和覆盖范围将决定客户流向何处。在这方面，很难超越 T-Mobile，因为它继续将 5G 无线服务推向该国覆盖率较低的地区。

事实上，T-Mobile 缺乏红利使其独一无二。在由出色的管家主持的情况下，我认为这样一个不受欢迎的举动可以释放财务灵活性。事实上，截至 2022 年 6 月，T-Mobile 拥有强大的资产负债表，拥有31.5 亿美元的现金和现金等价物，随着时间的推移，这将带来更显着的增长和总回报。

华尔街对 TMUS 的看法

转向华尔街，根据过去三个月分配的 15 次买入，T-Mobile 给出了强烈的买入共识评级。176.60 美元的 TMUS 平均目标价意味着 22.8% 的上涨潜力。分析师的目标价从每股 159.00 美元的低点到每股 205.00 美元的高点不等。

外卖 – T-Mobile 不便宜，但不值得

T-Mobile 又回到了颠覆性的方式。对 Sprint 的收购似乎进展顺利，并且可以为该公司提供超越其在 AT&T 和 Verizon 的三大竞争对手的另一个优势。TMUS 股票的预期市盈率超过 61.8 倍，并不便宜，但鉴于其相对于派息同行的出色表现，它不值得便宜。