颠覆性势头可以在经济衰退中拯救亚马逊(AMZN.US)

公共云巨头和受欢迎的电子零售商亚马逊 ( AMZN ) 的股价在上周发布了一些好于预期的第二季度收益结果后上涨。尽管存在零售逆风，但 AMZN 有足够的实力在不遭受太大损失的情况下度过另一场衰退。加上其引人入胜的新业务带来的颠覆性增长潜力，很明显，最初的技术颠覆者仍然存在颠覆性。

毫无疑问，一段时期的经济收缩可能会在一段时间内对电子商务销售造成压力。亚马逊也不能幸免于这些压力。然而，这种宏观经济恶化可能会给亚马逊规模较小的竞争对手带来更大的压力。

考虑到更高的利率，像亚马逊这样财力雄厚的公司可能更容易向竞争对手施压，因为它希望打入利润丰厚的新市场。简而言之，亚马逊在许多方面都占有一席之地，并且完全有能力从经济衰退中崛起并占据主导地位。事实上，亚马逊最近的盈利表现在安迪·贾西（Andy Jassy）的统治下是最令人印象深刻的，并且可能标志着持续反弹至新高的开始。

我看好亚马逊股票。

亚马逊的下一波颠覆

事实上，投资者最近对亚马逊股票变得过于悲观。该公司不仅仅是一家准备看到销售下滑进入衰退的数字零售商；它是一家公共云领导者，继续将目光投向新市场。按照这个速度，电子商务在 10 年后对总收入的贡献可能要小得多。凭借令人印象深刻的云增长和打入新市场的意愿，亚马逊的主要业务似乎是颠覆而非数字零售。

事实上，许多公司都希望扩展到新的领域。Meta Platforms ( META ) 只是 众多试图拓展新领域的公司之一。首席执行官马克扎克伯格凭借其社交媒体公司的新身份和积极的元宇宙推动树立了高标准。

然而，元界仍然是抽象的，从这些努力中获利可能还很遥远。此外，不能保证 Meta Platforms 将在 10 年后成为 Metaverse 的主导力量。

亚马逊将目光投向了目前能够产生充足盈利能力的市场。此外，它利用技术以市场现有企业无法跟上的价值主张来破坏新市场。这是真正的颠覆，可能转化为股价的实质性上涨。

亚马逊的“使用 Prime 购买”服务可能会对物流、数字支付和中小型 (SMB) 电子商务产生颠覆性影响。谈一谈一石三鸟！

毫无疑问，将履行、物流和支付捆绑在一起为潜在的商业客户提供了一个方便且可能无与伦比的价值主张。

由于如此专注于改善客户的生活，市场竞争对手很难跟上亚马逊的步伐。

亚马逊令人印象深刻的季度引发 10% 的上行修正

亚马逊最近的第二季度值得称赞，收入为 1212 亿美元（同比增长 7%，环比增长 4%），调整后每股收益为 0.18 美元（超过华尔街普遍预期的 0.13 美元） . 推动节拍的是亚马逊网络服务及其在第三方卖家服务方面的实力。该股在盈利后收盘上涨 10.4%。

在沃尔玛 ( WMT ) 的季度失误导致零售业因同情而暴跌之后，亚马逊的季度为零售业和更广泛的市场带来了一股新鲜空气。

尽管零售业面临一些压力，但很明显，亚马逊拥有许多高增长的细分市场，足以抵消疲软的影响。AWS 实现了 33% 的显着同比增长。事实上，宏观逆风可能无法将亚马逊令人难以置信的云业务倒退。

展望未来，“使用 Prime 购买”确实会给第三方卖家服务带来巨大的销售冲击。凭借 AWS 和广告势头（同比增长 18%），亚马逊似乎是经济衰退中不可阻挡的破坏力量。

就个人而言，我认为温和的衰退可能会产生与 2020 年冠状病毒衰退类似的影响。亚马逊会感到一点压力，但其较小的竞争对手可能会面临压力。也许这样的压力可以让亚马逊获得有意义的份额，并在下一次衰退中崛起，远比它进入时要强大。

华尔街对 AMZN 股票的看法

转向华尔街，AMZN 股票作为强力买入进入。在 40 个分析师评级中，有 39 个买入和 1 个持有建议。

亚马逊的平均目标价为 176.04 美元，意味着 30% 的上涨潜力。分析师的目标价从每股 118.00 美元的低点到每股 270.00 美元的高点不等。

结论：亚马逊的新举措可以增强其弹性

无论经济衰退与否，亚马逊似乎都在踩油门。随着云和广告领域的新举措和持续发展势头，如果 AMZN 的股票能够以更少的波动度过下一次衰退，我不会感到惊讶。