Loblaw(TSE: L)盈利超过预期，未达到收入预期；股价下跌 3.8%

今天早些时候，Loblaw Companies ( TSE: L ) ( LBLCF ) 公布了截至 2022 年 6 月 18 日的季度的 2022 年第二季度收益结果。销售额达到 128.5 亿加元，同比增长 2.9%，略低于 C 129.8 亿美元的共识估计。调整后的净收益为 5.66 亿加元，增长 22%。与此同时，摊薄调整后每股收益增长 25.2% 至 1.69 加元， 超过预期的每股 1.61 加元。

由于与去年相比流通股数量减少，每股收益的增长可能超过净收益；第二季度，Loblaw 以 6.07 亿加元回购了 540 万股股票。该公司计划在未来将其大部分自由现金流用于回购股票。说到这一点，Loblaw 的零售部门的自由现金流达到了 8.4 亿加元。

此外，虽然零售部门的销售额增长了 2.8%，但由于去年的封锁，电子商务部门的销售额下降了 17.5%。零售部门的调整后毛利率同比增长 50 个基点，表明 Loblaw 相对较好地应对了通胀逆风。

金融服务部门的增长最为强劲，收入增长了 9.2%。然而，金融服务部门的税前亏损为 8600 万加元，比去年同期减少了 1.14 亿加元。

展望今年剩余时间，Loblaw 预计零售收益增长将超过销售增长，全年调整后每股普通股收益将增长中高百分比。

华尔街对 Loblaw 股票的看法

转向华尔街，根据过去三个月分配的三个买入和两个持有，Loblaw 股票的共识评级为温和买入。Loblaw 的平均目标股价为 123.41 加元，意味着大约 5% 的上涨潜力。分析师目标价从 133.00 加元的高位到 116.00 加元的低位不等。

7 天前 ，RBC ( TSE: RY ) Capital的顶级分析师Irene Nattel给出了买入评级之一，在TipRanks 跟踪的 21,000 名整体专家中排名第 477 位。Nattel 133 加元的目标价意味着较当前水平有 13.1% 的上涨潜力。

结论：Loblaw 继续保持强劲的财务业绩

Loblaw 的 2022 年第二季度业绩强劲，调整后每股收益超出分析师预期 5%，而收入仅低于预期 1%。公司继续产生强劲的自由现金流，并将利用该现金流回购股票。此外，其增加的毛利率凸显了其应对通胀压力和供应链问题的能力。

尽管如此，该股今天还是下跌了 3.8%。这可能是因为投资者不喜欢轻微的收入损失，或者因为 Loblaw 今年已经上涨了约 15%，因此上涨潜力较小。事实上，分析师共同预计会有中等个位数的上涨潜力。尽管如此，Loblaw 多年来一直表现可靠，是值得考虑的股票。