Paysafe(PSFE.US)：RBC 在盈利前看到“充足的增长潜力”

第二季度是在线支付公司Paysafe ( PSFE )的繁忙时期。在本季度中，Paysafe 发布了几项新的或扩大的合作伙伴关系公告，包括与 Strive Gaming 建立统一支付合作伙伴关系、扩大与安大略彩票和博彩在线游戏品牌的合作伙伴关系、进军阿肯色州 iGaming 市场以及开始与 APEXX Global 合作，为 APEXX 的全球商户群提供处理服务。

在公司即将发布的第二季度财报（8 月 10 日）之前，RBC 的Daniel Perlin预计该支付平台的报告“基本符合”他的估计。佩林呼吁收入，adj。EBITDA 和调整。每股收益分别为 3.75 亿美元、1.06 亿美元和 0.01 美元，而华尔街的预期为 3.76 亿美元、1.06 亿美元和 0.03 美元。

Perlin 认为投资者将专注于几个关键项目。iGaming 的增长和前景是其中之一，虽然分析师指出它目前不是主要的收入来源，但数字钱包 Skrill 赢得 1 级运营商（如 Barstool）的“能力”表明它具有“扩展潜力”。

考虑到业务和垂直组合导致 22 年第一季度同比下降约 200 个基点，利率的稳定性也将受到关注。

通过存款、转换率和“一个月活跃度的稳定”等重要指标，投资者还将在数字钱包周转中寻找“证据点”。

最后，虽然 Perlin 指出，与管理层的会谈表明消费者支出“停滞不前”，但分析师正在密切关注是否出现任何裂缝迹象。

Perlin 总结了他目前对该股票的看法，“尽管受到欧洲法规和外汇逆风的挑战，我们相信管理层正在对其数字钱包业务进行适当调整，并有可能扩大其目前不重要的 iGaming 业务，以随着新兴北美市场通过 Barstool 等旗舰客户，以及新的首席执行官和并购在拉丁美洲建立业务，我们看到了充足的增长潜力。”

因此，Perlin 将 PSFE 股票评级为优于大盘（即买入），而他的 4 美元目标价为 12 个月 107% 的大幅上涨提供了空间。

华尔街的平均目标更加乐观；该数字为 4.31 美元，表明未来几个月股价可能上涨 129%。总体而言，该股拥有强烈的买入共识评级，基于 3 次买入与 1 次持有。