贝克休斯(BKR.US)在糟糕的收益报告中暴跌，但有希望

为什么油田服务公司贝克休斯 ( BKR ) 没有做得更好？油价依然高企，需求依然旺盛。到目前为止，它的收益报告导致该公司在今天的交易时段下跌了约 9%，为什么我仍然看好，尽管前面有明显的麻烦？

公司收益报告中的多次失误导致公司下滑。贝克休斯公布的调整后每股收益为 0.11 美元，仅为 0.22 美元共识预测的一半。

更糟糕的是，收入也低于预期。贝克休斯的收入为 50.5 亿美元，而 Zacks 的共识为 53.7 亿美元。

贝克休斯未能达到预期有一些标准的支持理由，但无论如何我仍然看好。它可能并不总是符合预期，但这是一家在重要市场上站稳脚跟的公司。这应该使它成为在即将到来的衰退中完好无损地生存的好选择。

贝克休斯股价在过去 12 个月稳步攀升，随后出现爆炸性且波动性的增长。波动的连续性使贝克休斯脱离了高点，但到目前为止仍高于全年。早在 2021 年 7 月，该公司的股价还不到 20 美元。今天，它几乎是 26 美元。

华尔街对贝克休斯的看法

谈到华尔街，贝克休斯的共识评级是强烈的买入。这是基于过去三个月分配的九次买入和一次持有。贝克休斯 37.48 美元的平均目标价意味着 45.55% 的上涨潜力。

分析师的目标价从每股 32 美元的低点到每股 46 美元的高点不等。

BKR 仍然是弹性行业的一部分

诚然，贝克休斯目前的情况并不乐观。然而，有一件重要的事情要记住：贝克休斯是一家油田服务公司。它的命运与石油钻探和开采直接相关。直到一场彻底的经济灾难袭来，石油的需求才会旺盛。

由于石油的绝对多样性，它巩固了其作为最具弹性的行业之一的地位。作为燃料的明显用途适用，但不要遗漏塑料等辅助用途。目前在您的房屋或公寓中的每件塑料制品都依赖于石油工业。

然而，贝克休斯也有相当多的不利因素。该公司在其亏损中列举了几个与供应链相关的问题。这些都是熟悉的损失；它们一直在影响经济生活的方方面面，从杂货店到家具销售。由于贝克休斯无法获得一些最重要的组件，这限制了其盈利能力。

尽管存在供应链问题，但它已经做得非常好。该公司报告称，调整后的第二季度利润较上年同期增长了 37.3%。

然而，由于对需求破坏的担忧仍然存在——尤其是随着夏季驾驶季节开始下降——这将给贝克休斯等公司带来沉重的压力——但只会如此沉重。

只要有工作要做，石油需求就在那里。只要有燃烧石油的发电厂或需要塑料的作业，石油需求就存在。世界末日是唯一会促使石油需求完全破坏的情况。

正是这种需求底线使贝克休斯成为一项有吸引力的投资。我们很可能会进入衰退期。根据一些报道，我们已经到了那里。如果出现衰退，无论是现在还是即将到来，一项真正只能下降到目前为止的投资将是投资者投资组合中受欢迎的一块。

结论性观点——利大于弊

贝克休斯面临着严重的问题。投资者情绪下降和供应链问题的结合将在未来几个月对公司造成沉重打击。

其他一切之上的经济衰退可能对供应链没有什么好处。虽然需求会下降，但员工人数也会下降。这将使一项更容易的工作变得更难，因为需要更少的人来帮助。

然而，贝克休斯也有积极的一面。该公司与石油行业的联系将大有帮助。它的当前位置也是如此。该公司的交易价格远低于其最低目标价。

这构成了一个有吸引力的投资案例。投入坚如磐石的红利——也许有点太稳健了，因为它并不能很好地解释通货膨胀——这使情况更加光明。

这就是我看好贝克休斯的主要原因。投资者可能正在撤离，但他们可能撤离得太早了。与石油等重要产品密切相关的价格诱人的股票似乎正在取得胜利。