Nuvei(NVEI.US)：分析师认为股票可以翻倍

Nuvei ( NVEI ) ( TSE: NVEI ) 是一家高增长公司，其估值倍数非常合理。尽管其财务趋势喜忧参半，但该公司确实有潜力为股东创造大量价值。

行业顺风和收购将成为增长催化剂

Nuvei 在数字支付市场运营。2021 年市场价值超过 7 万亿美元。预计该行业在 2022-27 年间将以 12.38% 的复合年增长率增长，表明该行业健康且增长迅速。

这可以归因于电子商务的增长和消费者对智能手机的日益依赖。事实上，新兴经济体中智能手机使用量的增加将对行业的增长产生重大影响。因此，NVEI 拥有行业顺风来帮助推动其增长。

此外，该公司一直在积极参与收购以帮助其加速增长。凭借 7.35 亿美元的现金和现金等价物，如果收购是负责任的，这可能不是一个坏主意。

Nuvei 的财务趋势喜忧参半

首先，Nuvei 的毛利率令人印象深刻，徘徊在接近 80% 左右。然而，在过去几年中，这一利润率一直在稳步下降，从 2018 年的峰值 84.8% 下降到过去 12 个月的 78.8%。然而，在同一时期，其自由现金流利润率从 8.7% 急剧上升至 34.6%。

此外，该公司在过去几年中实现了强劲的收入增长，其中 2021 年增长了 92.6%。不过，重要的是不要忘记收购。事实上，当从过去 12 个月的自由现金流中减去现金收购时，该公司实际上有 2570 万美元的现金流出（2.73 亿美元 - 2.987 亿美元）。

值得注意的是，收购后的自由现金流在过去五个财年中有四个是负数。这不应被低估，因为收购似乎是公司增长战略的重要组成部分。

尽管如此，投资者也不应太担心，因为如果公司只关注盈利能力，它的利润率将非常诱人。

事实上，如果不包括收购，Nuvei 的交易价格与 FCF 的倍数非常合理，为 16.5 倍。考虑到它没有完成增长，该股票可以以当前价格进行非常强劲的投资。

分析师认为 Nuvei 具有强大的上行潜力

根据过去三个月分配的 9 次买入和 3 次持有，Nuvei 的一致评级为强烈买入。71.88 美元的平均 NVEI 目标价意味着 111% 的上涨潜力。

最后的想法：Nuvei 是一只值得考虑购买的股票

Nuvei 是一家发展迅速、利润率非常可观的公司。尽管它在收购上投入巨资，但它有能力产生强大的自由现金流。因此，这是一只值得考虑的股票。