今日美股網>研究報告>巴里克黃金(GOLD.US)的修正可能是一個黃金切入點

巴里克黃金(GOLD.US)的修正可能是一個黃金切入點

在充滿若干基本面和宏觀經濟挑戰的動態全球環境中,黃金可能仍然是一個關鍵的投資主題。獲得黃金敞口的一種方法是投資金礦股。

巴里克黃金 ( GOLD ) 似乎是黃金礦工的一個有吸引力的投資選擇。2022 年 4 月,GOLD 股票飆升至 25.90 美元左右的高位。然而,該股隨後進行了修正,目前的交易價格約為每股 17 美元。

我相信修正是考慮新接觸黃金股票的好機會。從中長期投資角度看好金礦。這只收益率為 2.3% 的股票是潛在的價值創造者。

讓我們討論一下這種看漲觀點的原因。

黃金可能會走高

一些人可能想知道,當政策制定者推行激進的緊縮貨幣政策時,為什麼他們應該看好黃金。

首先要注意的是,美國的通貨膨脹率處於 40 年來的最高水平。即使多次加息,實際利率仍然為負。只要實際利率為負,黃金就可能保持彈性。黃金傳統上一直是一種很好的通脹對沖工具,隨著比特幣(BTC-USD)的大幅回調,可能會有更多的資金分配給黃金。

另一點需要注意的是,2023 年美國有可能出現衰退。這也可能意味著全球經濟放緩或衰退。在經濟衰退的情況下,“避險交易”占主導地位,預計黃金將跑贏大盤。與此同時,如果經濟急劇放緩,政策制定者將抑制激進的加息。這將對黃金有利。

地緣政治緊張局勢的加劇是支撐金價的另一個因素。全球存在多個摩擦點,投資者將尋求黃金等硬資產避難。

因此,黃金的表現略好於整體市場也就不足為奇了。鑑於宏觀經濟因素,貴金屬可能在未來 12-24 個月內走高。

巴里克黃金擁有良好的信用狀況

如果我們考慮公司特有的因素,穩健的資產負債表是喜歡 Barrick Gold 的首要原因。

截至 2022 年 3 月,巴里克黃金報告的現金和等價物略低於 59 億美元。這為資本投資提供了充足的現金緩衝。此外,該公司的債務在過去 12 個月中保持穩定,為 51 億美元。顯然,內部現金流已經足夠用於資本投資和股息。

還值得注意的是,2022 年第一季度,巴里克黃金報告的運營現金流為 10 億美元,自由現金流為 3.93 億美元。每股收益也很強勁,如下所示。

由於現金流仍然強勁,有兩個積極因素需要考慮。首先,巴里克黃金可以維持股息,並且如果黃金趨勢走高,則有增加股息的空間。股息的任何潛在增加都將轉化為股票的重新評級。

此外,憑藉 15.7 億美元的自由現金流運行率,Barrick Gold 可以去槓桿化。此外,該公司有足夠的財務實力進行收購。

標準普爾全球 ( SPGI ) 最近將該公司的信用評級上調至 BBB+,展望穩定。如果金價在未來幾個季度突破每盎司 2,000 美元,那麼評級似乎有可能進一步上調。

長期現金流穩定的優質資產

Barrick Gold 還擁有提供清晰現金流可見性的優質資產。從長遠來看,該公司報告截至 2021 年 12 月已探明和可能的黃金儲量為 6900 萬盎司。

此外,該公司擁有 1.6 億盎司測量和指示的黃金資源。鑑於其財務狀況,該公司已做好投資將資源轉化為探明儲量的準備。作為基本情況,當前資產在未來十年內提供穩定的生產可見性。

從成本的角度來看,該公司的資產也很有吸引力。對於 2022 年第一季度,巴里克報告的現金成本為每盎司 832 美元,總維持成本為每盎司 1,164 美元。即使黃金在每盎司 1,700-1,800 美元左右交易,自由現金流也應該保持強勁。

在樂觀的情況下,該公司預計金價每變化 100 美元,可歸屬的自由現金流將增加 15 億美元。因此,如果金價達到每盎司 2,000 美元,股息增長的可見性將十分強勁。

總體而言,即使在中期內沒有任何資產增加,巴里克黃金也有明確的生產可見性。

華爾街對巴里克黃金的看法

轉向華爾街,根據過去三個月分配的八次買入和四次持有評級,巴里克黃金的共識評級為溫和買入。巴里克黃金的平均目標價為 27.96 美元,意味著 63.8% 的上漲潛力。

結論性觀點——巴里克黃金在艱難時期受益

鑑於宏觀經濟和地緣政治形勢,資金很可能流入貴金屬。Barrick Gold 的交易估值似乎很有吸引力,值得考慮。股息增長的可見性也使 GOLD 股票具有吸引力。

在風險方面,如果抑制通脹並防止衰退,“冒險交易”將獲得牽引力。但是,這種情況發生的可能性很小。憑藉強大的資產負債表,巴里克黃金的財務風險相對較低。

總體而言,巴里克黃金公司擁有積極的順風,該公司似乎為長期價值創造做好了準備。




友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

  • 9月23日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:10500压力位置:11500趋势方向:破位下行,等待企稳技术指标:均线空头排列,MACD加速下跌纳斯达克指数继续走弱,短期维持在前期低点附近震荡,不排除进一步跌破的可能性,基本面上依然是受加息影响,分母端上行,分子端下行,估值下跌修正,因此市场风偏没有上行之前整体结构维持...

    09-23 16:07美港策略
  • 9月22日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11000压力位置:12000趋势方向:震荡下行,等待企稳技术指标:MACD加速下跌纳斯达克指数继续下跌,短期存在跌破前期低点的可能性,基本面上美联储利率决议落地,加息75BP符合预期,但美联储主席鲍威尔的讲话使得市场预期衰退升温,因年内加息预期还有两次,以及2023年内不...

    09-22 15:41美港策略
  • 9月21日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11000压力位置:12000趋势方向:低位震荡,等待企稳技术指标:均线空头排列,MACD调整纳斯达克指数维持低位震荡,基本面上关注周四凌晨美联储利率决议,加息是否符合预期,若75BP加息落地,则市场对于衰退的风险预期降温,若超预期加息100BP,不排除风险资产加速下行的可...

    09-21 16:25美港策略
  • 9月20日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11000压力位置:12000趋势方向:低位震荡,等待方向选择技术指标:均线空头排列,MACD调整纳斯达克指数维持低位震荡,短期接近前期低点附近,等待方向选择,基本面上美元指数尚未新高,且美债收益率也没有出现向上加速,接近临界点附近,等待美联储加息落地,若加息不超75个BP...

    09-20 15:21美港策略
  • 9月19日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11000压力位置:12000趋势方向:低位震荡,等待企稳技术指标:均线震荡,MACD加速下跌纳斯达克指数继续调整,短期在密集支撑区间等待方向选择,若继续下破,则存在新低的风险,基本面上美元指数并未新高,而美债收益率也是在高位震荡,等待美联储加息落地之后的方向选择,若加息依...

    09-19 15:21美港策略
  • 9月16日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12000趋势方向:低位震荡,等待企稳技术指标:均线震荡,MACD加速下跌纳斯达克指数维持低位震荡,短期市场风偏进一步下行,不排除继续走弱的可能性,且美元指数尚未新高,而美债收益率继续走强,短期不利风险资产反弹,等待美联储加息落地为主,技术层面上纳斯达克...

    09-16 13:12美港策略
  • 9月15日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12300趋势方向:低位震荡,等待企稳技术指标:均线空头,MACD调整纳斯达克指数低位震荡,短期二次回踩并未跌破前期低点,且市场维持箱体之内,基本面上依然偏空为主,而美元指数尚未突破前期高点之前,纳斯达克指数端盖以里保持低位震荡,等待美联储决议落地,继续...

    09-15 17:04美港策略
  • 9月14日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12300趋势方向:冲高回落技术指标:均线空头排列,MACD调整纳斯达克指数大幅下跌,接近5%,整体市场风偏继续下行,不过并未跌破新低,短期基本面上主要是CPI数据超预期,提振了市场对于美联储加息的升温情绪,目前来看,指数一个箱体震荡,若无法跌破前期低点...

    09-14 15:31美港策略
  • 9月13日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12500趋势方向:区间震荡技术指标:均线震荡,MACD超跌反弹纳斯达克指数四连阳,短期维持超跌反弹,只是没有突破箱体压力,目前的反弹是因为美元指数的调整提振了风险资产的情绪,不过美联储加息尚未落地之前,纳斯达克指数依然是震荡为主,而美元中期方向偏多,整...

    09-13 15:29美港策略
  • 9月8日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12500趋势方向:区间震荡,等待企稳技术指标:均线震荡,MACD震荡下行纳斯达克指数超跌反弹,日内只是因为美元指数的调整带动了风险资产的反弹,而美联储加息尚未落地,且欧元行加息预期升温,不利风险资产走高,同时美债收益率的调整给予指数反弹的契机,短期等待...

    09-08 15:30美港策略
  • 巴里克黃金 (TSE:ABX):礦業股削弱了穩固的長期潛力

    加拿大礦業公司 Barrick Gold Corporation ( TSE:ABX ( NYSE:GOLD 在實現其年度黃金和銅產量前景方面取得了巨大進展。該公司正在通過一支高效的團隊擴大其全球勘探計劃。現在,讓我們來看看使這隻股票看起來有吸引力的因素。關鍵增長催化劑Barrick Gol...

    09-06 21:31研究報告
  • 9月5日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12000趋势方向:震荡调整技术指标:均线调整,MACD开口向下纳斯达克指数冲高回落,虽然周五非农数据超预期,不利美元走强,但强势美元的格局没有改变之前,市场整体风偏依然很弱,从失业率和小时薪资来看,加息的概率依然很大,且今年美联储主席鲍威尔一直保持这鹰...

    09-05 15:13美港策略
  • 9月2日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12000趋势方向:震荡下行,等待企稳技术指标:均线拐头向下,MACD开口向下纳斯达克指数探底回升,短期结构依然偏弱,存在继续回踩的可能性,且尚未测试密集支撑区间,不过下方空间不大,考虑到今天非农数据,而美元指数已经提前新高,不排除冲高回落的可能性,若美...

    09-02 17:04美港策略
  • 9月1日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12300趋势方向:震荡下行技术指标:均线拐头向下,MACD开口向下纳斯达克指数震荡下行,短期风偏依然弱势,且市场预期欧元区加息,两大央行加息推动市场需求总量下行预期,导致美元指数受避险进一步上行,美债收益率继续走强,短期不利风险资产反弹,等待企稳之后的...

    09-01 15:35美港策略
  • 8月29日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:11500压力位置:12500趋势方向:震荡下行,等待加速技术指标:MACD大幅走弱,等待加速纳斯达克指数大幅下跌,周五跌幅达到4%,完全吞没此前反弹,且有望进一步下行,二次探底,基本面上主要是美联储主席对于加息的态度维持鹰派,市场预期需求下行,通胀飙升,衰退模式继续,打压...

    08-29 16:52美港策略
  • 8月25日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12300压力位置:12600趋势方向:区间震荡,等待企稳技术指标:均线震荡,MACD调整纳斯达克指数短期有所止跌,但市场风偏尚未回暖,叠加晚间的GDP数据以及初请失业金数据预期美元指数有望继续走高,同时本周末央行会议上,若美联储主席鲍威尔维持鹰派,则不利指数向上反弹,因此...

    08-25 16:30美港策略
  • 8月24日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12200压力位置:12800趋势方向:震荡调整,等待企稳技术指标:均线震荡,MACD下跌纳斯达克指数维持震荡回落,短期重回区间震荡之内,市场风偏进一步走弱,基本面上美元指数走强,不利风险资产反弹,但是PMI指数疲弱,打压了市场对于美联储鹰派加息的预期,继续关注全球央行会议...

    08-24 15:42美港策略
  • 8月18日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12700压力位置:13700趋势方向:震荡回踩,等待企稳技术指标:均线拐头向上,MACD调整纳斯达克指数冲高回落,短期回踩下降趋势线支撑,市场风偏依然支撑风险资产走高,主要是美联储九月加息预期减弱,而美联储官员则表示激进加息的概率降低,不过美债收益率连续反弹,打压了指数的...

    08-18 17:00美港策略
  • 8月17日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12700压力位置:14000趋势方向:震荡上行技术指标:均线震荡上行,等待加速纳斯达克指数冲高回落,短期维持再上涨结构之中,只是尚未突破密集压力区间,基本面上需要等待美联储会议纪要,是否推动美元指数进一步走强,从而打压风偏下行,目前纳斯达克指数已经突破下降趋势线,短期等待...

    08-17 16:31美港策略
  • 8月16日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12700压力位置:13700趋势方向:震荡上行,等待加速技术指标:均线拐头向上,MACD加速反弹纳斯达克指数突破下降趋势线之后继续走高,短期有望测试密集压力区间,不排除进一步加速的可能性,基本面上,市场对于美联储的加息预期减弱,支撑风险资产反弹,但是美元指数反弹,提振市场...

    08-16 16:18美港策略
  • 8月12日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12500压力位置:13600趋势方向:趋势线突破,等待低吸机会技术指标:均线震荡上行,MACD高位震荡纳斯达克指数冲高回落,短期依然在下降趋势线上方,目前是因为突破之后存在分歧,因此需要盘整,不过短期市场情绪依然在多头结构之中,且风偏继续回落,若美元指数进一步走弱,则不排...

    08-12 15:38美港策略
  • 8月11日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12500压力位置:13300趋势方向:突破下降趋势线技术指标:均线震荡,MACD加速反弹纳斯达克指数大幅走高,突破下降趋势线,基本面上主要是CPI数据温和走低,短期打压了市场对于美联储九月加息的预期,基本面上不利美元指数走强,同时美债收益率大幅下行,而纳斯达克指数已经突破...

    08-11 16:42美港策略
  • 8月10日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12000压力位置:12800趋势方向:冲高回落,等待支撑确认技术指标:均线震荡,MACD调整纳斯达克指数冲高回落,短期依然在趋势线下方盘整,目前市场风偏不支持指数向上突破,主要是市场对于美联储九月加息预期再起,且美元指数以及美债收益率处于低位盘整阶段,日内等待CPI数据落...

    08-10 16:00美港策略
  • 8月9日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12300压力位置:12800趋势方向:超跌反弹,等待突破技术指标:均线震荡,MACD反弹无力纳斯达克指数继续走高,短期在趋势线附近尚未出现明显的突破,结构上存在回踩的可能性,主要是均线共振趋势线压力之下,若没有基本面的变化,则很难出现大级别的向上,关注本周美国7月CPI数...

    08-09 15:54美港策略
  • 巴里克黄金(GOLD.US)第二季度业绩稳健上涨

    全球最大的黄金和铜生产商之一巴里克黄金 ( GOLD 的股价周一早盘上涨 3%,此前该公司公布了稳健的第二季度业绩。尽管该公司的收益和收入超过了普遍预期,但这些指标同比下降。本季度调整后每股收益 (EPS 为 0.24 美元,高于市场普遍预期的 0.22 美元。Barrick Gold 去年同...

    08-09 08:51美股要聞
  • 8月8日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12300压力位置:12800趋势方向:震荡反弹技术指标:均线震荡,趋势线下行纳斯达克指数冲高回落,短期接近下降通道压力,且并未突破,目前基本面上对于非农数据的强劲表现市场预期美联储九月加息75个BP,风偏下行,提振美元走强,打压风险资产,技术层面也存在调整的需求,等待基本...

    08-08 17:06美港策略
  • 8月5日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12300压力位置:12800趋势方向:震荡反弹技术指标:均线震荡,MACD加速反弹纳斯达克指数维持反弹,短期在下降趋势线下方,等待突破,基本面上需要等待非农数据给出明确的方向,若非农支撑美元走强,则不排除纳斯达克指数冲高回落的可能性,短期不宜追涨,等待回踩之后的确认机会为...

    08-05 15:35美港策略
  • 8月3日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12000压力位置:12500趋势方向:震荡反弹,等待压力测试技术指标:均线震荡走平,MACD延续反弹纳斯达克指数冲高回落,短期维持在反弹结构之中,但是多头动能有所走弱,目前基本面上避险情绪升温,不利风险资产反弹,而美元指数共振美债收益率反弹,若非农数据支撑美元继续走强,则...

    08-03 16:07美港策略
  • 8月2日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12000压力位置:12800趋势方向:震荡反弹技术指标:下降趋势线附近,等待均线上行纳斯达克指数维持震荡反弹,短期接近下降趋势线压力,若无法突破则回落是大概率事件,基本面上避险情绪进一步升温,风偏下行,虽然美元指数以及美债收益率调整,但短期情绪多空存在分歧,谨防冲高回落,...

    08-02 16:38美港策略
  • 8月1日美股分析、交易市场策略

    指数名称:NAS支撑位置:12000压力位置:12800趋势方向:震荡反弹,等待压力测试技术指标:均线震荡走平,MACD加速反弹纳斯达克指数维持反弹,且存在测试下降趋势线的可能性,不过短期的反弹并未改变中期下行结构,因此不宜过分追涨,等待回踩确认突破是否有效,基本面上主要是美债收益率调整,支撑了风险...

    08-01 15:04美港策略