美股精選：7只最好的美國高股息ETF

在高通脹和加息的衝擊下，美股投資風格已經切換，來自科技和通信服務板塊的成長股不再是市場追捧的目標。相反，來自能源、金融、材料、工業以及必選消費板塊“無趣的”股息股風頭正勁。這些高市值公司現金充裕，定期派發甚至持續多年上調股息。

如果你想獲得穩定可靠的被動收益，可以買入美國高股息交易所交易基金（ETF），比如說下面這7只美國高股息ETF。

美國高股息ETF 1：Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）

SCHD跟踪的指數是Dow Jones U.S. Dividend 100 Index（美國100只高股息率高市值股票的市值加權指數），另一個特徵是價值股（市盈率和市淨率低于市場指數）。因此，Morningstar將該基金的類型歸爲大市值價值型ETF。SCHD的重倉股包括可口可樂Coca-Cola（NYSE:KO）、輝瑞製藥Pfizer（NYSE:PFE）以及International Business Machines Corp（NYSE:IBM）。該基金流動性很好，資産管理規模（AUM）$360億，買賣價差中位數僅有0.01%。由于該ETF采用被動管理結構，因此非常便宜，費用率僅有0.06%，目前30天的SEC股息率爲3.1%。

美國高股息ETF 2：Vanguard High Dividend ETF（VYM）

VYM跟踪的指數是FTSE High Dividend Yield Index，443只持股絕大多數也是美國“兩高”（高股息率+高市值）股票，倉位偏重于金融（19.6%的權重）、醫療（14.4%）和必選消費（13.4%）板塊。VYM的重倉股包括强生Johnson & Johnson（NYSE:JNJ）、寶潔Procter & Gamble（NYSE:PG）、摩根大通JPMorgan Chase & Co（NYSE:JPM）和埃克森美孚Exxon Mobil（NYSE:XOM）等一批藍籌股。該ETF的資産管理規模高達$558億，費用率也只有0.06%，30天的SEC股息率爲2.7%。

美國高股息ETF 3：SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF（SPYD）

SPYD投資標普500指數當中股息率最高的80只個股，因此30天的SEC股息率在名單中是最高的（3.7%），但費用率僅有0.07%。該ETF重倉能源股，比如說埃克森美孚ExxonMobil（NYSE: XOM）和雪佛龍Chevron（NYSE: CVX），其餘多數都是金融和公用事業股票。

美國高股息ETF 4：Vanguard Dividend Appreciation ETF（VIG）

相比VYM，VIG跟踪的指數是S&P U.S. Dividend Growers Index，持有289只連續多年上調股息的股息成長股。VIG的重倉股跟VYM非常類似，但囊括了來自信息技術、可選消費和工業板塊的更多股票，比如說微軟Microsoft（NASDAQ:MSFT）、維薩Visa（NYSE:V）和好市多Costco Wholesale（NASDAQ:COST）。儘管股息率只有1.8%，但得益于股息成長帶來複合效應，VIG過去10年的總收益率爲12.9%，高于VYM同期的12.6%。最後，VIG跟VYM費用率持平（0.06%）。

美國高股息ETF 5：SPDR S&P Dividend ETF（SDY）

跟VIG類似，SDY也聚焦于股息成長股，但要求更高，持股必須至少連續20年上調股息。因此，該ETF跟踪的指數是S&P High Yield Dividend Aristocrats Index，而且股息率越高的股票基金占比權重也越大。得益于這種設計，SDY實現了資本升值與收益的完美融合，總收益率可能因此更高。該ETF的119只股票在必選消費、公用事業、金融和工業這4大板塊差不多各占15%，剩餘持股分散于其他板塊。SDY目前30天的SEC股息率爲2.3%，但費用率較高（0.35%）。

美國高股息ETF 6：ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF（NOBL）

專門投資股息貴族股票的不止有SDY，還有NOBL，該基金跟踪的指數是S&P 500 Dividend Aristocrats Index。不過，相比SDY，NOBL的選股標準更嚴格，必須連續25年上調股息，其中多數年份數更是在40年甚至更高。標準更嚴格意味著NOBL的持股也更加集中，總計持有65只股息貴族股。不同于SDY，NOBL幷不按照股息率進行權重分配，而是選擇等權重方式。該ETF 30天的SEC股息率爲1.9%，費用率0.35%，跟SDY等同。由于NOBL和SDY的相似性，投資者可以將這兩隻基金組成稅損收割組合。

美國高股息ETF 7：iShares Select Dividend ETF（DVY）

相比其他美國高股息ETF，DVY持股更加多元，選股標準也更加寬鬆。DVY采取被動管理模式，投資100只至少連續5年派息的各種市值的美國股票。相比上面的ETF，該基金的持股更加集中于公用事業板塊（26.8%的權重），金融板塊（20%）排名第二，重倉股包括高特利集團Altria Group（NYSE:MO）、Valero Energy Corp（NYSE:VLO）和IBM。DVY派發季度股息，30天的SEC股息率爲3.4%，但費用率高達0.38%，這對于被動管理型ETF來說不低。儘管如此，DVY依然吸引了大量的資金，資産管理規模高達$230億，日均成交量超過110萬股。