瑞銀：維持高鑫零售(06808)“中性”評級 目標價降至2.55港元

瑞銀發布研究報告稱，維持高鑫零售(06808)“中性”評級，下調2023-25財年盈利預測33%至98%，目標價由2.65港元降至2.55港元。

報告中稱，公司2022財年收入為881億元，并取得8.26億元的虧損，符合早前公布的盈利預告；毛利率同比下跌1.5個百分點至24.4%，遜于該行預計的25.5%，主要由于租賃收入更為疲弱及線上業務比例提升。管理層指引2023財年收入持平，假設沒有進一步撥備，估計可達至盈虧平衡。雖然在飯店重開堂食前近期有相關機會，但預計新財年主要不明朗性將來自線下人流的壓力。