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论资金管理方案与技术性交易系统的统一

圣杯系统包含六大法则:待机、顺势、控仓、止损、持盈、止盈。我们往往把待机、顺势、止损、持盈、止盈纳入到技术性圣杯系统里,而唯独控仓不能纳入,认为资金管理方案是独立的,也没有办法纳入技术性交易系统里面,即使勉强在一起,我们也只能称为“广义的圣杯系统”。那究竟有没有办法将控仓纳入技术性交易系统里面,形成一个完美的涵盖六大法则的技术性圣杯系统呢?答案是肯定的,我们接下来详细地来进行论述。
我们生活在一个对立又统一的世界里面。佛法修行有八万四千法门,但“万法归一”,都是要修“戒定慧”,最终都是为了回归自性、回归真我,最终“是一不是二”。很多事物我们都可以找到一个共性的东西从而得到统一,例如矛与盾,粗浅一看是对立的,但是从另外一个角度看又是统一的,他们都是作战的工具。圣杯系统也是一样,表面上控仓是有别于其他五大法则,因为现有的控仓方案是老师无数的交易经验总结出来的资金管理方案,是超脱技术性交易系统上的总结。但是如果换一个角度,从“止损额”的方面来考虑,通过“止损”这个技术要点将资金管理方案跟交易系统链接起来,就可以将控仓纳入到技术性圣杯交易系统,从而实现六大法则在技术性圣杯系统里的统一。
我们知道,控仓的目的主要是为了控制亏损、管理风险,其次才是考虑仓位的盈利能力。根据主次,我们在设计资金管理方案的时候,应该以控制亏损为主,也就是要控制我们每笔交易可能的亏损额度和总体仓位整体可能的亏损额度,而这个额度要在我们能够承受的亏损范围内。假如一个基金能够容忍的最大亏损额度为总资金的10%,那我们如何根据这个亏损额度来设计我们的资金管理方案呢?由于每个交易员的胜率是不一样的,实际上的资金管理方案也是因人而异的。为了方便说明,我们假设该交易员不会出现连续10次亏损,也就是说该交易员连续亏损的最大次数不超过10。那资金管理方案就可以这么来定:假设该交易员连亏10次,每次亏一定的总资金比例的金额,刚好达到该基金10%的亏损限额。那我们简单计算每次容许的最大亏损金额就是10%/10=1%。根据投资分散的原则,假如该交易员一般都同时持有4个头寸,那总体1%的亏损分摊到4个头寸,每个头寸容许的最大亏损就是1%/4=0.25%。确定好每个头寸的最大亏损比例后,如果机会来了要进行建仓,如何来确定每个头寸的杠杆大小呢?以做多的情况为例,假如日线图上出现一根标志性K线,该K线的涨幅为1%,收盘前我们准备进场,用多大的杠杆呢?根据圣杯系统的止损原则,在做多的时候我们一般将标志性K线的开盘价或最低价作为我们的止损价,我们这里用开盘价作为我们的止损价。根据资金管理的要求,如果该止损被触发,止损额不能超过总资金的0.25%。那使用的杠杆=0.25%(最大止损金额占总资金的比例) / 1%(止损的幅度)=0.25倍杠杆。更准确的公式应该是:该头寸杠杆倍率=0.25%(最大止损金额占总资金的比例)/[ ( 买入价 - 止损价 ) / (买入价 ) ]。如此则根据设定的止损比例、买入价、止损价确定了该头寸的杠杆倍率,从而将控仓方案整合进技术性交易系统里,这种控仓方法可以命名为“基于亏损控制的资金管理方案”。这种控仓方案的优点是精准地控制了风险并且能很好的统一到技术性交易系统内,形成集资金管理方案为一体的技术性交易系统。但是它也存在缺点,我们知道“资金管理的圣杯系统”是老师无数宝贵的交易经验的科学总结,它根据不同级别的行情来和不同的交易市场来确定杠杆大小,而本文介绍的资金管理方案不具足这一点。因此,为了更好地做好资金管理,应该结合两种资金管理方案,取长补短,形成一个接近完美的资金管理方案。


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