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关于仓位控制,这样理解

关于仓位控制,这样理解
仓位控制事实上就是一种风险控制的手段,是对自己的主观预测和人性弱点的规避,如果能百分百看准后市,每次都全仓进出不是更好,从资金使用效率的角度来看满仓操作当然是最高效的手段,还谈什么仓位控制?由于信息处于变化之中,因而股价波动具有一定的随机性,而且人的主观预测具有一定的局限性,股票本身就存在很大的风险,有了风险我们必须面对它,而不是回避它,所以必须引入风险控制的概念,而仓位控制是实战中最直接有效的风险控制方法。良好的仓位控制技巧,是投资者规避风险、保障利润的有力武器。在股市中,投资者只有重视和提高自己的仓位控制能力,才能在股市中有效控制市场风险,并且争取把握时机反败为胜,实现风险最小化,利润最大化。一、熊市仓位控制股市处于熊市中,股价逐波下跌,仓位控制尤为重要,这时需要投资者有一定的克制能力,否则一不小心,就会有灭顶之灾。因而投资者必须注意掌握以下三个要点。1.持仓比例在熊市中持仓的比例原则上不超过三成,对于仓位较重的甚至是满仓的投资者,要把握住大盘下跌途中的短暂反弹机会,将一些浅套和质地较差的个股适当清仓卖出。因为,在大盘连续性的破位下跌中,仓位过重的投资者,其资金损失必将是巨大的。股市的非理性暴跌也会对满仓的投资者构成强大的心理压力,进而影响到投资者的实际操作。而且熊市中不确定因素较多,在大盘趋势未明显较好前不适宜轻易地重仓或满仓。所以,对于部分目前浅套而且后市上升空间有限的个股,要果断斩仓。只有保持充足的后备资金,才能在熊市中应变自如。2.仓位结构当股市中“熊”气弥漫,大盘和个股接二连三地表演“高台跳水”时,投资者不要被股市这种令人恐慌的外表吓到,熊市中非理性的连续性破位暴跌恰是调整仓位结构、留强汰弱的好时机。将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出。选择一些有主力建仓、具有成长性、未来有可能演化成主流的板块和“领头羊”的个股趁机逢低吸纳。千万不要忽视这种操作方式,它将是决定投资者未来能否反败为胜或跑赢大市的关键因素。3.仓位技巧在市场趋势不明朗的时候,投资者切不可满仓操作。但绝对空仓也是不对的,因为不确定什么时候来一波行情,在一轮熊市中,也会有几轮不错的中线反弹,能够抓住也收获不菲。关键要控制好分仓技巧。(1)资金多的可以适当分散投资,选择一些行业相关度不大的股票;资金少的选择一只股票,利用波段分段投资来回操作,以降低持仓成本,使利润最大化。(2)当大盘在熊市末期,大盘止跌企稳并出现趋势转好迹象时。对于稳健或者资金量大的投资者可以进行战略性补仓或抄底型的买入操作,也可以适当分散投资,分别在几个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入。(3)根据选股的思路,如果是从投资价值方面选股,属于长期的战略性建仓买入,可以运用分散投资分批策略。如果仅是从投机角度选股,利用短线的波段操作或者针对被套牢个股做盘“T+0”的超短线操作,不建议采用分散投资策略,必须集中兵力和精力、各个击破,每次认真做好一只股票,解套后再做第二只股票,同时要先易后难,从有把握的个股做起。二、牛市仓位控制牛市中股价短暂的回调后又继续上升,并不断地创出新高,市场行情处于强势上升时,个股不停地创新高,因而操作比较简单,这个时候不是比谁赢,而是比谁赢得更多的问题,因而投资者必须注意掌握以下仓位控制要点,从而提高投资的有效性和安全性。1.投资者应该以1/3资金参与强势股的追涨炒作;踏准市场节奏,一般大盘每次回调后,都会有新的龙头诞生,要敢于在第一个涨停时追涨,往往有不错的新收获。2.以1/3资金参与潜力股的中长线稳健投资,选择一些在熊市末端抗跌且长期横盘的个股,在投资者都处于绝望,个股纷纷跳水,而它处于横盘当中,说明有主力在悄悄地吸筹,一旦大盘企稳,往往都是大牛股。3.留下1/3资金作后备资金,进行波段操作,高抛低吸,尽量使利润最大化,同时在大盘出现异常变化时使用,以备不时之需。4.牛市中最适宜的资金投入比例要控制在70%以上,并且需随着股价的不断上升适当地进行滚动性变现操作。另外,还有一种策略,就是从底部满仓持有一只很有潜力的股票,一直持有到牛市的末端或者股票趋势发生了反转再抛出,这也是牛市一种很不错的选择。三、分仓控制策略分仓控制策略,是指对资金和股票的比例及股票品种的分配策略,一般情况下可以从以下三个角度来看。1.资金比例分仓策略资金比例分仓策略通常有等份分配法和金字塔分配法两种。所谓等份分配法,就是资金分为若干等份,买入一等份的股票,假如买入的股票下跌到一定程度,再买入与上次相同数量的股票,以此类推以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票,再涨则再卖出一部分,直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分配法也是将资金分为若干份,假如买入的股票下跌到一定程度,再买入比上次数量多的股票,以此类推,假如买入的股票上涨,也是先卖出一部分,假如继续涨,则卖出更多的股票。这两种方法共同的特点是越跌越买,越涨越抛。究竟采取哪一种分配方法就要看投资者对目前行情的研判和信心,假如投资者对后市的判断比较有把握,则应采取等份分配法。股价处于箱体运动中也可采取等份分配法来博取差价。而假如投资者喜欢抄底或者对后市不是十分有把握时,金字塔分配法则是较好的选择,因为在摊低持股成本和最大化利润率方面,金字塔分配法都要比等份分配法更稳健。这两种方法都比较适用于波段操作的投资者,特别适合那些追求低位买入的稳健投资者。而对喜欢冒风险的激进型投资者就不适用了,激进型投资人喜欢股票在拉升过程中进场,追求资金的使用效率和短时间的快速增值。但操作这类股票的风险较大,因此应该设置较严格的止损位,否则一次失误可能会导致血本无归。2.股票品种的分仓策略股票品种分仓策略就是常见的关于鸡蛋是放在一个篮子还是几个篮子里的讨论,而且公说公有理、婆说婆有理。至于采用哪一种方法主要看投资者本人的情况。确实有把握的,就该咬定一只股不放松,把鸡蛋放在一个篮子里,并小心地看护它。如果把握不大,则应买入2-3只个股,但不能买得太多,一个人的精力是有限的,过多的股票品种对以后管理和跟踪都会带来不便,况且绝大多数投资者资金量也不是很大。值得注意的是所买的几只股票应尽量避免买重复题材或相同板块的个股,因为重复题材或相同板块的股票都具有联动性,一只不涨,另外的也好不到哪里,风险容易集中。3.资金股票分仓策略市场中充满着各种不确定因素,无论多么看好某只股票,也不能一次性地满仓买入。必须以适当的部分资金先完成早期建仓,当确认研判正确时,可以不断顺势增加买入;当发现研判有误时,要及时果断退出。投资者在实际操作过程中要注意以下仓位控制的要领。(1)散户投资者每笔最大交易资金不能超过总资金的1/2,中户投资者每笔最大交易资金不能超过总资金的1、3,大户投资者的最大交易资金以少于20%为宜。(2)当股市处于牛市时,可以使持股仓位增加到3/4,但最高不能超过90%;当股市处于熊市时,可以使空仓资金达到3/4,但不宜绝对空仓,以免突发性利好而踏空。通过以上合理的仓位控制,可以使得投资更加科学和理性,以确保收获最大的情况下风险降到最低。四、仓位与投资者心态很多新入市的投资者开始会拿一点资金尝试买股票,由于大多数新股民都是在行情好时入市,所以开始都会赚钱,往往在得到一些甜头后便忘乎所以,迫不及待地满仓操作,结果就全仓被套在高高的山岗上。那么怎样避免因冲动而全仓操作的覆灭呢?首先要做事前的计划,在买卖前必须有控制风险的分仓或止损计划,新股民应该先拿小部分资金操作,有了相当的经验后才可放手去干,切记不要让冲动毁了你的钱包,冲动永远是魔鬼。仓位控制并不是完全否定仓位操作,是在没有绝对把握的情况下,不宜全仓买入,否则容易陷入被动操作之中。如果投资者是较稳健型的,并且具有一定的资金量,更要注意仓位控制,那样才能从容面对股市的起起落落,从风险中获得收益。投资者的收益和风险最终是由仓位来决定的,仓位会影响投资行为,关于仓位的投资心得:仓位影响态度,态度影响分析,分析影响决策,决策影响收益。所以,根据这条心得推理,真正影响绝大多数投资者收益的决定性因素是仓位,也就是仓位控制。仓位控制的好坏,将会直接影响到投资者的风险控制能力;仓位控制的好坏,是决定投资者取得超越大盘收益的关键因素;仓位的深浅还会影响投资者的心态,仓位较重会使人忧虑焦躁。最为重要的是,仓位会影响投资者对市场的态度,仓位重往往是投资者从市场中找出一大堆所谓的“利好”来安慰自己,以增加自己持股的信心。而仓位轻的,往往是投资者从市场中找出一大堆所谓的“利空”,期待大跌,以便让自己买到更多的廉价筹码。从而影响客观判断,漠视市场走势,使分析判断出现偏差。善于合理控制仓位,通过仓位来化解风险,并不因自己的仓位轻重而挡住自己的智慧之光的人,才是一名优秀的投资者。


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