高手进阶资金管理交易心理交易研究股海遨游混沌理论相反理论缠中说禅亚当理论道氏理论

筹码分布揭穿庄家坐庄秘密

筹码分布 2022-05-14 20:44:22 95

筹码分布揭穿庄家坐庄秘密
筹码分布的一个重要作用是用来侦察和判断主力的行为。可以说，从诞生之日起，筹码分布的各种技术指标就是为了捉庄而设计的，这使得它们非常切近现实。
在我们的股市中，庄家和散户是不平等的。庄家拥有资金优势、信息优势以及人才优势，庄家看散户的牌非常容易，而散户想知道庄家有多少筹码却极其困难。公众投资者获知主力行为的方法，历来是打探消息。殊不获知主力行为的方法，历来是打探消息。殊不知股市上绝大多数的消息都是庄家炮制的，具有极大的虚假成分。事实上，中国股市呈现出的是个很不公平很不合理的格局：庄家炒股的目的是从散户身上挣钱，而散户却不断的从庄家手中获取信息和操作建议，这可以用得到一个成语一一与虎谋皮。
这真是个恐怖的格局。
或许这就是我们研究筹码分布，并最终使它产生的内在动力和原因，因为筹码分布的出现彻底改变了这一状况。
筹码分布的研究思路遵循这样的逻辑：庄家无论多么强大，他终归属于投资者的范畴，既然是投资，就需要买和卖，而只要是发生过的买和卖的行为，就会在筹码分布的技术分析图表上留下痕迹，聪明的散户可以通过分析主力进出的迹象，从而获知主力的真实意图。这样一来，散户和主力就可以互为对手了，虽然主力有各种各样的优势，但是尺有所短，寸有所长。散户们的小资金，固然不可能主动引发行情，但小有小的优点，就是完全有可能跟庄进出。在这样的前提下，散户的利润来源成了庄家的操盘成本，这世界就公平了。
但是筹码分布反映的只是市场事实，并不能区分主力的筹码和散户的筹码，因而我们需要研究出一套在筹码分布中识别主力仓位的方法，这就是本章所要讨论的主题。
客观的说，目前此项研究尚处在比较初级的阶段。毕竟通过技术来分析庄家的行为是一个世界级的难题，目前所取得的成果虽然令人兴奋，但研究还远没有结束。
即使将来市场规范了，市场可能不再存在恶意操纵股市的庄家，但市场不可能不存在主力，投资机构的观点永远是我们必须关注的。因为这些投资机构，具有强大的调研能力及专业的分析能力，而且他们还可以通过控股来干预上市公司的运营，提升上市公司的业绩。无中生有的拉抬股价，可以被判为坐庄并遭到谴责，但是价值发现以及改变和提升上市公司的品质，却恰恰是各类大型投资机构应尽的职责。
所以研究主力的动向和行为是技术分析永恒的目的和任务，并且也是中小投资者获取投资回报的捷径。
以下是庄家坐庄的筹码分布
如图所示，海通集团（600537）股价位于低位区时，筹码呈现出了单峰密集形态。这说明随着股价长时间的阴跌，筹码已经逐渐地集中到了底部的价位。这样的股价一旦突破阻力大幅度上涨，那么上涨潜力是相当巨大的，股价可以在很长的一段时间内被大幅度拉升。试想一下，如果筹码呈现出这样密集分布的开态，庄家都没有大幅度地介入该股，那么巨大的单峰密集筹码又是如何出现的呢？如果仅仅是长时间的下跌，恐怕还难以将筹码大量地集中到庄家手中。庄家在底部控制了多数的流通筹码，那么在以后的拉升中就得心应手了。

海通集团（600537）拉升前的筹码分布
如图所示，海通集团（600537）被连续缓慢拉升了长达九个月的时间后，筹码分布呈现出了图中所示的状态。随着股价由3元/股附近大幅度上涨到了8元/股附近，筹码不断地向上移动，并且仍然表现为单峰密集分布状态。由此看来，这只股票随着股价的不断上涨，股票在投资者之间经过了很好的换手，充分换手的股票在庄家看来就是一只会“下金蛋”的“鸡”了。庄家可以短时间内动用大量资金，不费吹灰之力将股价拉升到目标价位，而不必担心不断涌现出来的抛盘压力。

海通集团（600537）再次拉升前的筹码分布
如图所示，股价从2009年9月18日开始，以连续六个涨停板拉升的方式一口气上涨到了14元/股附近，股价达到了翻一倍的程度。在接下来的一段时间内，股价再次上涨到了20元/股附近的价位。到此为止，股价反弹以来最强的一次上涨告一段落，从筹码分布上看有些零散，但是仍然是相对集中地分布在了顶部的区域，下方有一些零星的筹码。可见筹码并没有全部转移到股价的顶部。
庄家在拉升的时候必然会有一些抛售的压力，因此投资者对该股今后的上涨幅度要求不能过高。

海通集团（600537）第三次拉升前的筹码分布
如图所示，海通集团（600537）在上涨回落后下跌到了20元/股附近，从图中筹码分布来看，很显然已经出现了多峰状态的筹码。庄家经过了反复的、长时间的拉升股价，持股的投资者中很多已经被套牢了，当然还有一部分的盈利尚未出货。对于这种筹码分布状况，控盘庄家再想大幅度拉升股价就非常困难了。只要股价开始大幅度的解涨，那么套牢盘抛售股票寻求解套就不可避免了。

海通集团（600537）见顶前的筹码分布
至此，成交量放大的现象只是在股价被拉了六个涨停后才出现一次，从此以后成交量开始不断萎缩，并未有庄家出货的现象。但是，这并不能说明该股的持股风险就没有了，筹码的分散表明庄家很可能已经力不从心了。若再想拉升股价，势必要通过洗盘等手段使筹码不断得以集中，以便于今后的拉升。
如图所示，股价位于顶部时筹码呈现出了近似于单峰的分布开态。筹码多数位于20元/股价位附近，获利投资者的收益并不是很多。从筹码的分布特征来看，投资者追涨的意愿并不是很强烈。没有相应的上升的筹码是庄家拉升股价的最大阻力，庄家再次拉升股价将变得非常不容易了。

海通集团（600537）见顶时的筹码分布
从以上海通集团的筹码分布中可以看出，股价上涨过程中庄家的身影无处不在，从筹码在底部的集中分布，到拉涨停后的分散分布。庄家利用集中筹码疯狂拉升股价，而在股价涨幅过大之后，又利用分散的筹码打压股价。其实像海通集团这样涨幅接近1000%的股票，庄家不论何时出货都是可以的。原因就是庄家经过长期的坐庄，获得了非常丰厚的利润，即使庄家利用跌停的方式出货，也可以获利出局。