瑞士信貸表示，投資這 3 只醫療保健股票可以使您的資金翻倍

在華爾街，有些事情永遠不會改變。高通脹與否，事實仍然是醫療保健股是風險/回報遊戲的縮影。為什麼？這取決於行業本身的性質。

醫療保健公司的獨特之處在於，它們的財務業績不一定是難題中最重要的部分。相反，臨床數據讀數或監管批准等一些關鍵因素表明，從長遠來看，特定名稱是否能夠產生可持續的收入。因此，任何發展，無論好壞，都可以成為直接發行股票的催化劑。

在此背景下，瑞士信貸分析師 Richard Law 發布了一系列關於生物技術公司的報告。Law 的評論總結了華爾街對這些股票的智慧——它們在未來一年為投資者提供了三位數的上漲空間。因此，對於尋求將資金翻倍或更好的投資者來說，這可能是開始的地方。然而，鑑於醫療保健股所涉及的風險，盡職調查至關重要。現在讓我們進入細節。

Kymera Therapeutics (KYMR)

首先是 Kymera Therapeutics，這是一家小型生物技術公司，研究新的候選藥物來治療各種疾病，從自身免疫和炎症到液體和實體腫瘤的癌症。Kymera 的研究途徑使用該公司的專有平台 Pegasus，該平台旨在製造小分子蛋白質降解劑。每個生物學功能都圍繞著蛋白質——包括疾病功能，這使得蛋白質降解成為創造新治療藥物的有希望的途徑。

Kymera 正處於臨床階段的初期，有幾個候選藥物項目正在籌備中並進入臨床試驗階段。其中最先進的是 KT-474，這是一種 IRAK4 降解劑，該公司正在與賽諾菲合作開發，用於治療 IL-1R/TLR 驅動的自身免疫和自身炎症性疾病。這些條件有很高的未滿足的醫療需求，KT-474目前正在進行早期試驗。1 期劑量遞增試驗於去年完成，公司已為 1 期患者隊列（C 部分）選擇了劑量。該研究的 20 名患者階段將研究該藥物對化膿性汗腺炎 (HS) 和特應性皮炎 (AD) 的作用。該研究的臨床數據預計將於 2H22 公佈。

Kymera 的下一個主要項目是 KT-413 和 KT-333。這些都是蛋白質降解劑，並且作為其抗腫瘤活性的一部分已經證明了對靶蛋白的功效。Kymera 正在將這些產品從臨床前階段過渡到臨床階段，並希望在今年年底之前發布機制證明 (POM) 第一階段數據。KT-413是IRAKIMiD降解劑，KT-333是STAT3降解劑；兩者都在針對一系列腫瘤類型進行研究。

最後，Kymera 有望提交 KT-253 的研究性新藥申請，這是一種 MDM2 蛋白降解劑，在臨床前研究中顯示出作為對抗多種腫瘤的有效藥物的前景。

積極的管道，有很多可能的勝利，是潛在投資者的關鍵點。正如瑞士信貸的 Richard Law 所說：“[Kymera] 有能力開發異雙功能和分子膠降解劑。通過繪製約 600 種 E3 連接酶並利用人工智能 (AI) 算法，KYMR 能夠構建針對目標蛋白質進行優化的降解劑，包括那些“未加藥和不可連接”的蛋白質。雖然 KYMR 仍處於開發的早期階段，但我們相信它有很多射門機會。”

展望未來，Law 認為，Kymera 的未來將“由這些結果推動，在大型免疫學市場中尋找一個低風險的目標，以及可以進一步推動股票價值的催化劑豐富的近期讀數日曆。”

為了開始他的報導，Law 對 KYMR 發布了優於大盤（即買入）的評級，並設定了 60 美元的目標價，暗示了約 229% 的上漲潛力。

瑞士信貸的立場並不是對 Kymera 的唯一看漲看法——該股最近有 8 份分析師評論，其中 6 比 2 支持買入超過持有，形成強烈的買入共識。60.25 美元的平均目標價意味著較交易價 18.25 美元上漲 230%。

Arvinas (ARVN)

我們將關注的下一個瑞士信貸選擇是另一位臨床階段研究員 Arvinas。Arvinas 也在蛋白質降解領域取得進展——這是一個相對較新的臨床研究領域，為能夠進入的公司提供了廣闊的領域。Arvinas 建立了自己的藥物開發平台，專有的 PROTAC 平台，用於靶向嵌合體的蛋白水解工程。在過去幾年的運營中，Arvinas 已將三種候選藥物帶入臨床研究階段。

Arvinas 的兩位主要候選人都旨在針對特定的癌症。ARV-471 在 1 期試驗中被患者良好耐受，目前正在進行幾項治療轉移性乳腺癌的臨床研究。該公司預計將在今年下半年發布 1b 期聯合試驗的安全數據，測試 ARV-471 與 Palbociclib。預計第二階段 VERITAC 劑量擴展試驗的數據將在類似的時間範圍內。

Arvinas 的其他領先候選藥物 ARV-110，品牌為 bavdegalutamide，是一種潛在的治療轉移性去勢抵抗性前列腺癌 (mCRPC) 的藥物。今年即將到來的催化劑包括與 FDA 討論該藥物加速批准途徑的可能性，該藥物將於第二季度舉行，以及針對具有特定腫瘤突變 AR T878/H875 的 mCRPC 患者的關鍵試驗。這項潛在的試驗計劃在 2H22 進行。

除了這些領先的候選藥物外，Arvinas 還將 ARV-766 帶入了臨床階段。這種候選藥物，如 ARV-110，靶向雄激素受體，旨在治療 mCRPC。該公司計劃在今年晚些時候發布關於劑量升級的第一階段數據，並在下半年啟動第二階段擴展試驗。

Richard Law 在對瑞士信貸的報導中指出，這家公司一直是蛋白質降解領域的領導者，他認為：“ARVN 與其他蛋白質降解公司的區別在於其領先地位、深厚的歷史和豐富的蛋白質降解經驗。它的創始人是蛋白質降解的先驅，ARVN 繼續引領該領域的腳步，率先開發出口服 PROTAC、穿過血腦屏障 (BBB)、在人類中實現概念驗證 (POC)，以及進入第二階段研究。”

Law 繼續指出 ARV-471“有可能成為同類最佳的雌激素受體靶向療法”，並將 ARV-110 描述為“第二大價值支柱”。

憑藉“2022 年目標和催化劑事件的許多射門”，Law 將 ARVN 評為跑贏大盤（即買入）以及 104 美元的目標價。如果在未來 12 個月內實現目標，還有很大的上漲空間——準確地說是 170%。

Law 對 ARVN 的樂觀看法並非異常。該股最近的 13 次分析師評論包括 11 次買入反對 2 次持有，支持其強烈買入的共識評級。股價為 38.54 美元，109.58 美元的平均目標價表明未來 12 個月有 184% 的潛在上漲空間。

Intellia Therapeutics (NTLA)

對於我們名單上的最後一家生物製藥公司 Intellia，我們將稍作調整，轉向基因編輯領域。Intellia 正在研究用於治療遺傳疾病的新治療藥物，將 CRISPR 基因編輯技術用於體內和體外研究項目。該公司有幾個處於早期臨床試驗階段的候選藥物，還有幾個處於從臨床前研究到臨床研究的風口浪尖。

領先的候選藥物是 NTLA 2001，一種潛在的 ATTR 澱粉樣變性治療藥物。NTLA 2001 旨在作為單劑量治療劑，來自 15 名患者的 1 期研究的早期臨床數據顯示給藥後臨床顯著改善。該藥物在幾個劑量水平上均具有良好的耐受性，研究結果導致 Intellia 開始考慮以 80 mg 劑量實施 1 期研究的第 2 部分。有關這些研究的進一步數據將於今年晚些時候公佈。

Intellia 還在早期臨床階段評估 NTLA 2002。該藥物是一種治療遺傳性血管性水腫 (HAE) 的藥物，目前正在進行單次遞增劑量 1/2 期研究，研究安全性、耐受性和治療活性。第一個患者隊列的給藥已經完成，第二個隊列的患者登記已經開始。該研究的中期數據預計將於 2H22 發布。

與大多數臨床階段的生物製藥不同，Intellia 擁有來自合作協議的穩定收入來源。該公司在第一季度錄得 1130 萬美元的合作收入，並在本季度結束時擁有 9.947 億美元的現金和流動資產。在當前支出下，公司可以用手頭的現金為另外 6 個季度的運營提供資金。

所有這些加起來就是一家公司，用 Richard Law 的話來說，是“是時候為之感到興奮了”。他說：“臨床數據已經表明，'2001 可能對 ATTR 多發性神經病 (ATTRv-PN) 和潛在的遺傳性 ATTR 心肌病 (ATTRv-CM) 患者有效。野生型 (wt) ATTR-CM 是迄今為止最大的機會，也有可能取得成功，但不確定性稍差。NTLA 的方法似乎是合理的，wtATTR-CM 中顯示的任何積極跡像都可能為 NTLA 釋放實質性價值。”

“除了 ATTR，遺傳性血管性水腫 (HAE) 的臨床前數據令人印象深刻，臨床研究的成功可以增加價值並進一步誇耀 NTLA 作為基因編輯的世界領導者，”分析師補充道。

這些評論支持了分析師的增持（即買入）評級，而他的 98 美元目標價意味著約 136% 的上漲潛力。

總而言之，對 NTLA 的強烈買入共識評級得到 15 條買入評論的支持，壓倒了單一的持有。華爾街的平均目標價為 123.69 美元，表明從 41.45 美元的交易價上漲 198% 的空間。