2 只值得 2022 年風險的半導體股票

COVID-19 大流行給全球半導體芯片供應帶來了重大中斷，並且沒有結束的跡象。這影響了汽車和電子行業以及許多其他行業。

長期的芯片短缺引發了一個新問題——製造芯片的機器的芯片短缺。正在進行的俄羅斯-烏克蘭戰爭只會加劇痛苦，因為導致電鍍和製造半導體所需的其他材料供應短缺。

一些芯片製造業務的高管表示，從下訂單到收到設備的時間（也稱為芯片交付的交貨時間）從 2020 年初的幾個月到某些情況下長達三年。

芯片市場的這種狀況也告訴我們，問題不會那麼容易和那麼快得到解決。英特爾 ( INTC ) 首席執行官 Pat Gelsinger 預計芯片供應短缺至少會持續到 2024 年。

GobalFoundries ( GFS ) 首席執行官 Tom Caulfield 的觀點與 Gelsinger 的觀點產生了共鳴。考菲爾德進一步表示，他預計不會很快達到平衡。

半導體需求將持續存在

對半導體芯片的需求依然旺盛。根據半導體行業協會的數據，2 月份全球半導體銷售額同比增長 26.2% 至 525 億美元。

2021年，芯片行業銷售額首次突破5000億美元，對需要芯片的產品的需求激增。儘管芯片交付的交貨時間增加，但仍記錄了這一增長。

此外，Gartner 預計，在需求的推動下，全球半導體收入將在 2022 年達到創紀錄的 6760 億美元，同比增長 13.6%。

可以肯定地說，無論芯片行業面臨怎樣的困難，對半導體芯片的需求永遠不會過時。

超越短缺

消費電子產品、汽車（燃油手動、電動和自動駕駛）、工業設備和通信產品的日益複雜和採用是半導體芯片行業的最大增長動力。

人工智能、物聯網和虛擬現實在各個行業的迅速普及也推動了芯片需求。

在像芯片行業這樣基本面良好的行業中，尋求長期收益的投資者不應擔心中短期增長障礙。這裡有兩隻最適合產生健康回報的股票。

英偉達（納斯達克股票代碼：NVDA）

Nvidia 是圖形處理單元 (GPU) 的先驅，這是一種以閃電般的速度處理大量數據的芯片。該公司在2021年佔據了80%以上的離散GPU市場份額，也是數據中心市場的領先公司之一。

投資銀行 Cowen & Co. 預計，到 2020 年，英偉達的收入將達到 1400 億美元，每股收益將達到 28 美元，這受到各種因素的推動，其中之一就是元界。

最近，摩根士丹利分析師約瑟夫摩爾建議不要出售英偉達，稱這是一個“核心持股”，儘管存在短期風險。

摩爾強烈看好公司的長期前景和市場領先地位。然而，他預計遊戲領域的顯著減速可能會影響英偉達在 2023 年的前景。

Semtech 公司（納斯達克股票代碼：SMTC）

模擬和混合信號半導體生產商 Semtech 在工業和基礎設施市場蓬勃發展。其 5G 無線和基礎廣泛的保護平台以及其他技術（如 LoRa Edge 設備到雲地理定位平台 LoRa Edge LR1120）的強勁勢頭不斷推動其收入增長。

上個月，Semtech 為 LoRa Edge LR1120 引入了新功能，希望通過解決物流行業的供應鏈管理挑戰來滲透到物流領域。

4 月，Piper Sandler 分析師Harsh Kumar在接受 Semtech 高管採訪後重申了對該公司的買入評級，目標價為 95 美元。管理層對公司在 LoRa、數據中心、基站和 PON 等終端市場的前景非常看好。

管理層指出，美國和中國正在尋求減少彼此供應鏈的依賴，以降低地緣政治風險。

這將需要時間，並在幾年內保持較高的交貨時間。有趣的是，由於 Semtech 有兩個供應來源，管理層認為該公司比同行做好了應對這一差距的準備。

結論

半導體行業在動盪時期表現出強勁的韌性。儘管今年市場遭受了巨大損失，科技行業是最大的受害者之一，但半導體行業在一定程度上仍能維持生計。

隨著半導體成為先進技術的核心，隨著先進技術在各行各業中出現，這種需求預計將繼續存在。

因此，半導體股票最有可能保持投資組合的健康並在長期內獲得回報。