高盛認為這兩隻“強力買入”股票飆升超過 70%

就在看起來該認輸的時候，市場挺了過來並取得了勝利。在 4 月被證明是自 2020 年 3 月以來最糟糕的一個月之後，5 月以更加樂觀的方式開始，投資者希望底部可能即將到來。

情況是否如此，仍有待確定，儘管熊市的一件好事是投資者有很多機會以誘人的價格買入有前途的股票。

但是如何抓住下一個贏家呢？一種方法是效仿高盛等銀行業巨頭的分析師。

Insmed (INSM)

投資者的聖杯可能是一個多囊，但對於一家生物技術公司來說，它是讓其候選人之一跨過終點線，這是一家專注於開發罕見疾病藥物的公司 Insmed 已經實現的壯舉。

早在 2018 年，Insmed 的肺部疾病藥物 Arikayce 就獲得了 FDA 的批准。2021 年，Arikayce 在美國的淨銷售額為 1.595 億美元，但在 7 月推出後還從日本帶來了 1600 萬美元的收入，而在歐洲，Arikayce 現已在德國、荷蘭、威爾士和蘇格蘭上架。

Arikayce 可能已經產生了可觀的收入，但該管道還有各種其他藥物正在開發中。

目前正在招募 ASPEN 3 期研究在支氣管擴張患者中測試 brensocatib，同時 brensocatib 在囊性纖維化患者中的 2 期藥代動力學/藥效學研究正在進行中；Insmed 預計將在明年初從這項研究中讀出數據。該公司還在推進兩項關於曲前列素棕櫚吸入粉 (TPIP) 的二期研究，用於治療肺動脈高壓 (PAH) 患者。

吸引人的估值、商業可行性、強大的管道和額外的機會使高盛的 Andrea Tan 處於看漲情緒中。

“由於 INSM 在其商業基礎業務附近交易（約 20 美元/股），我們認為該名稱在當前水平上具有吸引力，並註意到有利的 COVID 和 22 財年 Arikayce 銷售（同比增長 30% 以上）和管道的特殊順風刺激了強勁的商業執行作為拐點和釋放管道價值的催化劑。另外，INSM 致力於轉化醫學的第四個支柱將在即將到來的 2H22 研發日上公佈，其中 1 IND/年的目標（YE22 基因治療中的第一個）旨在實現多個適應症的長期增長，“Tan寫道。

以上所有因素都說服 Tan 將 INSM 評級為買入。除了電話會議之外，她還設定了 56 美元的目標價，暗示了 145% 的巨大上漲潛力。

總的來說，華爾街一致同意。該股票在過去 3 個月中獲得了 7 位分析師的評論，所有評論都是正面的，因此普遍認為是強力買入。也有一個看漲的平均目標；該數字為 50 美元，意味著未來一年股價將升值約 119%。

2seventy bio (TSVT)

我們將留在生物技術區購買下一隻股票。2seventy bio 的名字來源於“將人類思想轉化為行動的最大速度”，該速度以每小時 270 英里的速度發生。這家細胞和基因治療公司的目標是超越癌症，並在藍鳥生物將其嚴重的遺傳疾病業務從其腫瘤部門剝離後成立。

該公司擁有與 Bristol Myers 合作開發的商業資產 Abecma。該藥物於 2021 年 3 月獲得 FDA 批准，使其成為第一個獲批的用於治療多發性骨髓瘤的基於細胞的基因療法。

百時美施貴寶報告稱，Abecma 去年的收入達到了 1.58 億美元，兩家公司平分了美國與該藥物相關的所有損益。2seventy 預計，到 2022 年，美國 Abecma 的總收入將在 250 至 3 億美元之間，該公司最近表示，在有意義的患者積壓和強勁需求的推動下，它有望達到“該範圍的高端”。

該公司的管道擁有 5 個支持 IND 的臨床前研究項目，但另外兩個資產已經進入臨床研究；bbT369 是一種雙重靶向（CD20 和 CD79a）CAR T 細胞療法，處於一項用於治療 B 型非霍奇金淋巴瘤（ NHL ）和 SC-DARIC33 的第一階段研究中，SC-DARIC33 是一種研究中的潛在一流 CD33-靶向 CAR T 治療急性髓系白血病也處於 1 期試驗階段。預計 2H22 的初始數據和概念驗證 (PoC) 臨床數據應在 2023 年提供。

高盛的 Salveen Richter 對這些新穎的工程先導臨床階段資產“具有建設性”，並對 Abecma 的商業前景持樂觀態度。

“在我們看來，TSVT 的核心價值主張得到了 Abecma 的支持，它代表了每股約 12 美元的基礎業務，並以我們注意到創新科學分層多種技術的管道為中心。Abecma 已經展示了在需求超過供應的情況下很有希望的早期發布。我們監控整個行業對慢病毒載體的供應限制，但認為 2022 年美國 2.5 億至 3 億美元的銷售指導是可以實現的，”Richter 指出。

為此，Richter 將 TSVT 的股票評級為“買入”，並將該股票的目標價定為 26 美元。對投資者的影響？上漲約 72%。

另外兩位分析師最近加入了 TSVT 的評論，他們支持里希特的積極立場，為這隻股票提供了強烈的買入共識評級。他們的價格預測甚至比高盛分析師所允許的還要樂觀。該數字為 34.67 美元，表明股價將在一年內上漲 129%。