國元證券預計百融云創(06608)2022年的營收將達到20.1億元 維持買入評級

國元證券最新研報觀點認為，百融云創(06608)2022年的營收將達到20.1億元，同比增長24%。該機構預計公司后期來自金融機構運營服務端的收入將不斷擴大，凈利潤率隨之提升。業務細分來看，百融云創智能分析與運營的主業占比最高。國元證券指出，隨著升級AI技術及并購運維類型的公司，百融云創將能夠進一步打通客戶前端服務鏈，因此預計未來兩年核心客戶數量和ARPU值會繼續增加。

因此百融云創總體處于穩定成長階段，維持買入評級，并給予公司對應2022年40倍PE；2023年和2024年，預計公司收入將達到25.5億元和32.3億元。

獨立AI平臺百融云創是國內SaaS細分領域龍頭公司，專注于我國金融業數智化轉型相關的技術研發與應用，為國內銀行等金融機構提供智能分析與運營解決方案等服務。百融云創2021年營收達16.23億元，客戶范圍覆蓋絕大部分國有銀行、逾900家區域性銀行、絕大部分消金公司及主要保險公司。