華爾街頂級分析師的 3 支熱門股票精選

對於普通散戶投資者來說，當今股市最大的問題是如何消除噪音？

最可靠的方法是獲得專家的建議。找到最好的分析師，看看他們推薦的股票。華爾街頂級分析師的成功和聲譽建立在他們的電話質量之上。對我們來說幸運的是，所有這些電話都在公共領域——這意味著我們可以解析這些數據以找到從人群中脫穎而出的分析師。

在這些標准上，Needham 分析師Quinn Bolton遙遙領先於大多數同行。博爾頓的成功率為 69%，他的選股平均回報率約為 46%。

現在我們知道該信任誰了，讓我們來看看博爾頓最近的三隻股票。這些都是買入評級的股票，它們都顯示出相當大的上漲空間。

Navitas Semiconductor (NVTS)

Bolton 的首選是 Navitas，這是一家專注於氮化鎵 (GaN) 半導體的小型芯片製造商。這些是芯片技術的一個新興分支，與舊的矽芯片相比，在速度、效率和功率傳輸方面具有優勢。然而，它們最大的優勢是雙重的。首先，GaN芯片覆蓋在矽基底上的氮化鎵層，這意味著它們可以在現有的芯片製造基礎設施上生產；其次，GaN 芯片比傳統的矽技術更小，因此可以用相同的起始矽量生產更多的芯片。結果，隨著這些芯片進入市場，將節省成本和效率。

結果也將為像 Navitas 這樣的公司帶來收益，這些公司是 GaN 市場的早期進入者。Navitas 成立於 2014 年，並於去年 10 月通過 SPAC 合併上市。該公司與 Live Oak Acquisition Corporation II 合併，NVTS 股票代碼於 10 月 20 日在納斯達克上市。Navitas 通過合併籌集了大約 4 億美元的新資本。

今年 2 月中旬，納微公佈了 21 年第四季度的業績。本季度收入環比增長 30%，達到 730 萬美元，全年收入同比增長 100%，達到 2370 萬美元。該公司今年的毛利率為 45%，高於 2020 年的 31%。

繼季度報告之後，Navitas 在 3 月宣布，自 2018 年以來，它在超快設備充電器市場上共出貨了 4000 萬個 GaN 器件，報告的 GaN 現場故障為零。這一成就是公司進軍大功率市場的基礎。Navitas 預計今年將開始從數據中心和電動汽車充電領域獲得收入。

博爾頓站在牛市陣營中，將 NVTS 評為買入，他 16 美元的目標價意味著未來 12 個月有約 92% 的強勁上漲空間。

Bolton 表示看好這家公司：“我們相信 Navitas 有望實現強勁的多年增長，因為 GaN 憑藉其固有的性能優勢，在越來越多的功率轉換應用中取代了矽，推動 GaN SAM 的價格應該超過 2 美元到 2026 年達到 10 億。此外，Navitas 是業內唯一一家提供集成高功率 GaN IC 的公司，該 IC 比分立式 GaN 功率晶體管具有優勢。”

“從 2021 年到 2026 年，預計 5 年收入複合年增長率將達到 75% 以上，我們預測 Navitas 將成為半導體行業內有機增長最快的公司之一，並相信這一增長率相對於其模擬/混合 -信號同行，”博爾頓補充道。

Vicor Corporation (VICR)

博爾頓的下一個選擇是 Vicor 公司。該公司是模塊化和完整電源系統的電源組件供應商，在當今便攜式數字設備如此普遍的世界中，這是一個至關重要的利基市場。Vicor 負責電源組件的全流程、設計、製造和營銷，這些組件允許數字設備將來自主電源的電力轉換為電子電路能夠使用的直流電。

鑑於數字設備在我們的日常生活中的擴展，像 Vicor 這樣的公司似乎應該在肉汁列車上。然而，該股自去年 11 月見頂以來已下跌 62%。原因？

首先，我們都聽說了過去一年左右的半導體芯片短缺。這以供應、生產和交付備份的形式影響了 Vicor，導致收入增長放緩。該公司的收入在 2020 年每個季度都有所增長，但在 2021 年趨於平穩。21 年第四季度為 9030 萬美元，同比僅增長 7.1%。2021 年的收益在第二季度達到頂峰，在第三季度和第四季度均有所下降。20 年第四季度每股收益為 20 美分，同比下降 20%。

其次，Vicor 正在馬薩諸塞州安多弗建造新的製造工廠。該工廠於 2019 年開工建設，計劃於今年 7 月開始提高產量——但在此之前，Vicor 被迫使用第三方外包來確保零部件的安全，這對客戶來說具有提高價格的效果。

最後，Vicor 的最大客戶 Nvidia 正在其 H100 Hopper 數據中心 GPU 上採用雙採購策略——這一舉措至少在一定程度上將 Vicor 排除在利潤豐厚的市場之外。Vicor 仍然向 Nvidia 銷售零件，但數量沒有計劃的那麼多。

所有這一切都可能會嚇到投資者——但李約瑟的博爾頓仍然看到了 Vicor 的潛力。關於安多弗工廠的擴建，他寫道：“外包問題應該會從 7 月份開始，屆時公司開始在擴建後的安多弗工廠生產其垂直整合的製造流程。管理層在財報電話會議上七次提到，安多弗坡道將使公司能夠“控制其命運”，並正在計算坡道開始前的日子。”

談到 Nvidia 的問題，Bolton 將 Vicor 描述為“倒閉但未出局”，並寫道：“根據我們與行業參與者的對話，我們認為 NVIDIA 已對 H100 採用雙源戰略，並希望它推出一個版本今年晚些時候由 Vicor 提供支持的 H100 SXM5 卡。我們仍然相信 Vicor 能夠滿足我們基於其強大的積壓訂單的收入預測，但承認多源戰略增加了 Vicor 在安多弗擴大製造工廠成功生產的重要性。” 博爾頓還指出，英偉達將使用多家供應商，並預計至少有一家是 Vicor。

鑑於所有這些，博爾頓對 VICR 股票給予買入評級，他的 130 美元目標價表明未來一年有 110% 的強勁上漲潛力。

Credo Technology Group (CRDO)

最後是 Credo Technology，一家無晶圓廠芯片製造商。也就是說，Credo 通過其子公司設計半導體芯片並生產原型，同時將初級生產外包給芯片代工部門。Credo 的產品線旨在“提高吞吐量並在下一代平台中提供強大的端到端信號完整性”。Credo 的產品包括 IP/DSP 芯片組、線路卡和光學 DSP。

這家公司自 2008 年開始營業，於今年 1 月上市。CRDO 股票代碼於 1 月 27 日在納斯達克開始交易，IPO 事件規模有所縮小。該公司將其發行股票從 2500 萬股削減至 2000 萬股，並以每股 10 美元的價格出售，這是預期範圍的底部。此次發行為 Credo 籌集了 2 億美元的總收益。積極的一面是，該股上漲了 16%，首日收於 11.65 美元。從那以後，Credo 的股價又上漲了 11%。

3 月初，Credo 報告了其 2022 財年第三季度業績。該季度於 1 月 31 日結束，包括該公司的首次公開募股，並且是作為上市公司的首次發布。Credo 報告收入為 3180 萬美元，同比增長 136%，令人印象深刻，並以 2.405 億美元的現金資產結束本季度。非 GAAP 攤薄後每股收益為 3 美分，遠高於預期的 1 美分虧損。

看看 Credo 的第一個季度業績，Bolton 對該公司近幾個月的執行情況印象深刻，他寫道：“我們相信 CRDO 執行良好，正朝著成為需要更高帶寬、更高功率和更低成本的下一代平台的領導者的正確道路…利用其競爭優勢，我們預計 Credo 在未來三年內將顯著超越其數據中心 TAM，並成為這一時期半導體收入增長最快的故事之一。隨著 Credo 執行其收入預測，我們認為該公司的 EV/銷售倍數應該會擴大。”

這種看漲的前景支持了博爾頓對該新股的買入評級，他的 20 美元目標價意味著未來 12 個月有約 55% 的上漲潛力。