富瑞：維持萬科企業(02202)“買入”評級 目標價升至26.04港元

富瑞發布研究報告稱，維持萬科企業(02202)“買入”評級，H股目標價由25.62港元上調至26.04港元，A股目標價由21.08元人民幣上調至21.37元人民幣。

報告中稱，萬科企業旗下物業管理公司萬物云提交赴港上市申請書，富瑞估計其公允價值約為580億元人民幣，相當于萬科應占市值約16%，雖然分拆可能會提供短期股價支撐，但認為公司的中期基本面疲軟。

該行表示，基于同行分拆通常需要三至四個月的審批時間，預期上述交易將在今年第三季度完成，由于去年業績令人失望，利潤率較低，下調今明兩年的每股盈利預測7%至18%。