Netflix(NFLX.US)：前方還有更多痛苦嗎？

Netflix（納斯達克股票代碼：NFLX）股價大幅下跌，付費用戶增長放緩和競爭加劇導致拋售。就上下文而言，Netflix在第四季度增加了828萬付費用戶，這分別落後於華爾街和它自己估計的832萬和850萬。  

此外，這家流媒體巨頭預計其全球付費用戶群將在2022年第一季度達到2.2434億，這表明增長將進一步放緩。  

鑑於這些挑戰，Netflix的股價今年下跌了約41%。雖然NFLX已經糾正了很多，但Needham分析師LauraMartin看到了更多的痛苦。  

馬丁援引頻道檢查的話說，由於俄羅斯/烏克蘭的衝突，“觀眾已經轉向新聞，這有利於播放新聞的流媒體。NFLX沒有。”  

據這位分析師稱，“NFLX正在通過保持高價位而打一場失敗的戰鬥，而所有其他流媒體競爭對手都提供價格較低的選擇以及更多內容類型的多樣性。”  

她認為Netflix不會贏得這場戰鬥，直到它“增加一個低價的廣告驅動層以擴大其TAM（總可尋址市場）”並為其產品帶來新聞和直播體育節目。  

這位分析師補充說，Netflix最近在美國的價格上漲將對其最高ARPU（每用戶平均收入）市場的用戶增長產生負面影響。馬丁對NFLX股票有賣出建議。  

怎麼辦？  

儘管Netflix面臨逆風，但其首席執行官里德·黑斯廷斯(ReedHastings)對公司的前景充滿信心。根據美國證券交易委員會的文件，黑斯廷斯最近購買了價值2000萬美元的NFLX股票。值得注意的是，在TipRanks上，ReedHastings被評為三星級內線。此外，他的交易在過去一年中平均為他帶來了38.7%的收益。  

與黑斯廷斯一起，比爾阿克曼的潘興廣場資本管理公司在下跌時收購了310萬股NFLX股票。  

華爾街的看法  

總體而言，由於增長放緩和競爭加劇帶來挑戰，華爾街對NFLX的股票持謹慎樂觀態度。其中等買入共識評級基於18條買入、15條持有和2條賣出建議。  

此外，Netflix511.59美元的平均目標價意味著當前水平有43.1%的上漲潛力。  

結論  

訂戶增長疲軟和激烈競爭在短期內對Netflix股票構成挑戰。然而，內部人士對NFLX股票的加持和估值壓縮使其成為一個有吸引力的前景。