Meta Platforms(FB.US)能否緩解其不利因素？大多數人都這麼認為

Meta Platforms（納斯達克股票代碼：FB）的麻煩似乎永無止境。從持續存在的監管問題到當前地緣政治環境的影響，這家社交媒體和廣告巨頭的日子越來越難過。此外，FB在過去一年的估值下跌了31.82%。  

這位科技巨頭能否戰勝困難，從低迷中走出來，變得更強大？讓我們在專家意見的幫助下權衡利弊。  

近期引起關注的更新  

本月早些時候，為了回應Meta對俄羅斯用戶使用Facebook的限制，該國完全禁止了該應用程序。這肯定會導致公司的收入受到打擊。  

此外，上週，該公司正式允許某些地區發布針對俄羅斯及其總統的仇恨言論。這是梅塔與俄羅斯關係的又一個釘子。週一，該國禁止了Meta擁有的Instagram，這使大約6290萬用戶離開了該平台（根據Statista的數據，截至2021年11月的數據）。  

在禁止Instagram之前舉行的一次會議上，Meta的首席財務官DavidWehner談到了Facebook在俄羅斯禁令的財務意義，表示其大約1.5%的收入來自俄羅斯廣告商。如果我們考慮2021年的年收入，這價值約1180億美元。  

此外，韋納還預計，由於俄羅斯與烏克蘭的戰爭，西歐的業務將出現一些疲軟，這增加了近期風險的清單。  

專家削減性能預期  

會議結束後，美國銀行分析師賈斯汀波斯特分析了Meta的發展並得出結論，由於地緣政治局勢至少影響第一季度的一半，因此季度收入預測可能存在1.5%的逆風。波斯特還將他對2022年全年的收入預期下調了3%。  

該分析師還提到，與納斯達克綜合指數相比，FB表現不佳，稱俄羅斯的風險敞口並不是唯一的不利因素。“在我們看來，由於該股年初至今下跌44%，而納斯達克下跌18%，俄羅斯的風險敞口是一個小的股票驅動因素。股票疲軟是由以下方面的不確定性推動的：未來的隱私逆風、TikTok和其他競爭對使用的影響、Reels商業模式、元支出缺乏投資回報率以及監管，”Post指出。  

基於這些下調的估計，分析師將目標價從333美元下調至290美元。  

使Meta保持在看漲範圍內的一些上行空間  

Post還承認了一些差異化因素，這些因素將幫助Meta在風暴消退後保持生存和發展。儘管在不久的將來消費者的互聯網支出可能會放緩，但該公司推廣Reels的戰略正在推動更多用戶使用Instagram和Facebook。  

此外，該公司因傳播Reels的戰略而面臨的不利因素正在轉變為積極因素，這令人鼓舞。  

“鑑於Meta的往績記錄，我們對Meta的以下機會持建設性態度：1)推動Reels周圍的增量使用，2)在IDFA變通方法方面取得進展，3)將Reels貨幣化，&4)圍繞商店、消息傳遞和市場建立更多廣告收入，”分析師指出。  

Meta也沒有改變其2022年第一季度的收入前景，這表明其最大的地理市場美國業務沒有重大弱點。  

此外，在會議上，管理層還討論了業務的增長動力，包括Covid之後的正常化、改進的目標定位、與Reels相關的順風以及由人工智能和機器學習驅動的最佳廣告收入。  

儘管降低了價格目標，但這些優勢使Post保持買入評級。  

華爾街的共識也適度看好Meta，基於31次買入、13次持有和1次賣出的中等買入評級。Meta股價預測表明平均目標價為326.56美元。