Euroseas(ESEA.US)：勾選所有方框

Euroseas(ESEA)是一家在全球開展業務的海運服務公司。這家海運公司擁有一支由16艘船組成的船隊，負責運輸幹散貨和冷藏貨物。我看好這隻股票。  

收益回顧  

Euroseas的第四季度收入目標超出了844,000美元，顯示出與過去幾年大部分時間一樣的整體實力。  

由於EBITDA達到5270萬美元，98.5%的可靠覆蓋率（合同天數）支撐了公司在2021年的業績。Euroseas管理層預計其收斂率將在2022年降至92%；然而，其EBITDA預計將在未來一年翻一番以上，達到113.1美元。  

這家希臘海事公司在2021年進行了大量再投資，這解釋了為什麼我們可能會看到其EBITDA飆升至1.131億美元大關。1月，Euroseas又訂購了另外兩艘價值4300萬美元的新建生態船；這增加了其在2021年的兩次生態收購。  

該公司的巨大擴張意味著它正在迅速擴大規模，進而為其資產負債表增加了可觀的價值。  

從會計的角度來看，假設Euroseas的增長持續下去，它有充分的理由在2022年提供驚人的回報。該公司沒有任何超額應計項目，這意味著其現金流量的增長要強於其淨收入，這表明該公司確認其先前費用的速度可能快於其確認收入的速度。  

此外，Euroseas的BeneishM-Score為-2.696，表明該公司最近已經保守地確認了其收益，並且可能在接下來的幾個季度報告出人意料的上行空間。  

基礎知識  

儘管俄羅斯與烏克蘭的緊張局勢對全球體系造成了重大衝擊，但由於與往年相比，消費者信心保持強勁，預計全球GDP將在年內增長4.4%。  

歐洲海運將受益於持續的消費者支出，但可能會因港口持續擁堵和燃料價格上漲而面臨一些障礙。然而，這可能會因集裝箱船需求的增長而減少，這意味著歐洲海運可以很好地對沖大多數廣泛的系統性逆風。  

該股票為其投資者提供了高質量的價值。在過去的12個月中，Euroseas的股本回報率為76.5%，資產增長了100%，這表明我們正在尋找具有驚人內在增長的股票。  

估值  

ESEA股票在過去六個月中放緩，因為在此期間下跌了近15%。我相信Euroseas的股票又回到了被低估的領域，因為它的估值指標還有很多值得樂觀的地方。  

基於過去一年每股收益增長861%，該股票的GAAP市盈率為4.4，TTMPEG比率僅為0.005。從本質上講，這意味著在過去的一年裡，該公司的收益增長了超過其當前收益倍數的195倍。  

此外，該公司的市盈率相對於同業有79%的折讓，表明我們可能正在尋找“同類最佳”股票。  

我看到了Euroseas股票的巨大潛力，而且我認為過去六個月的價格回落是由於投資者兌現了他們的利潤。  

華爾街的看法  

轉向華爾街，基於過去三個月分配的兩次買入，Euroseas的共識評級為溫和買入。  

51.50美元的ESEA平均股價目標意味著96.6%的上漲潛力。  

結論性想法  

ESEA股票目前符合所有條件。該公司在2021年迅速擴張，今年的EBITDA有望翻番。我認為其股票被低估且尚未被市場參與者定價，給投資者留下了套利機會。