迪士尼(DIS.US)：強大的護城河，強勁的複蘇正在進行中

我看好迪士尼(DIS)，因為它擁有非常強大的護城河、穩固的長期增長前景以及華爾街分析師的普遍看漲情緒。  

迪士尼總部位於加利福尼亞州伯班克，成立於1923年。如今，它已發展成為最大的媒體和娛樂集團之一，並繼續向新領域擴張。業務板塊包括媒體網絡、演播室娛樂、體驗和產品、公園以及DTC和國際。  

雖然該公司以其工作室娛樂和主題公園部門而聞名，但該公司增長最快的部門是其在線流媒體業務。  

優勢  

憑藉百年的商業歷史，DIS在娛樂行業建立了自詡的競爭地位。  

在其眾多廣受歡迎的故事系列中，每個系列都擁有忠實的粉絲群、世界一流的品牌、高素質的員工隊伍、規模經濟、大規模的營銷、分銷、消費者網絡、消費者數據的寶庫以及戰略位置的主題公園。在全球範圍內，很難找到另一家能夠與迪士尼並駕齊驅的娛樂公司。  

該公司現在正在利用其競爭優勢來擴大其在體育和在線流媒體行業的影響力。這兩項新業務都為迪士尼提供了巨大的增長潛力。  

最近的結果  

迪士尼最近公佈了截至2022年1月1日的第一季度業績。持續經營業務的每股攤薄收益為0.63美元，而每股攤薄收益為1.06美元。該公司還在其國內公園和度假村公佈了創紀錄的收入和營業收入，並與Encanto推出了新的特許經營權。  

此外，僅在第一季度就有1180萬訂閱者加入了Disney+，其Disney+訂閱服務的訂閱者總數飆升至1.964億。  

展望未來，迪士尼預計其主題公園和體驗業務部門將看到強勁的運營復甦，因為COVID-19的規定已基本取消，消費者已準備好恢復傳統習慣。  

估值指標  

DIS股票目前看起來價格過高。其遠期EV/EBITDA比率相對於其歷史而言較高，為17.9倍，而其歷史平均值約為12倍（以2017年3月至2020年2月COVID-19之前的平均值衡量）。此外，其遠期市盈率比其歷史平均水平18倍高出28倍。  

華爾街的看法  

根據華爾街分析師的說法，根據過去三個月分配的14個買入、5個持有和零個賣出評級，DIS獲得了中等買入共識評級。此外，迪士尼的平均目標價為193.06美元，上漲潛力為45.3%。  

總結和結論  

該公司作為一家領先的娛樂公司的形像以及隨之而來的一切都提振了DIS的股票。其世界級的品牌和員工、眾多的增長途徑以及穩健的資產負債表使其能夠在未來幾年內為股東創造價值。  

儘管相對於歷史平均水平，其股票目前的價格看起來很高，但其中一個重要原因僅僅是COVID-19的逆風暫時阻礙了業績。展望未來，分析師預計隨著COVID-19不利因素的消散，該業務將大幅反彈。  

考慮到這一事實，該股票的估值似乎更為合理。因此，華爾街分析師普遍看好這裡的股票，並給它一個平均價格目標，這意味著明年有很大的上漲潛力。因此，投資者可能要考慮在這裡增持股票。