Snowflake(SNOW.US)：第四季度虧損，基本指標依然強勁

在公司第四季度業績令人失望之後，雪花公司（紐約證券交易所股票代碼：SNOW）的股價週四繼續下跌，股價下跌 15.4%。

雖然華爾街分析師預計 SNOW 將在第四季度報告每股收益 0.02 美元，但該數據云公司公佈每股虧損 0.43 美元。去年同期，SNOW 報告每股虧損 0.70 美元。

然而，該公司第四季度的總收入同比增長 101% 至 3.838 億美元，超過了普遍預期的 3.727 億美元。

Snowflake 董事長兼首席執行官 Frank Slootman 評論說：“Snowflake 以創紀錄的消費和預訂結果結束了 2022 財年，其中包括三位數的產品收入增長。剩餘履約義務為 26 億美元，同比增長 99%。在我們最大客戶的持續增長的推動下，我們的淨收入保留率達到了 178%。”

此外，該公司還宣布收購 Streamlit，這是一個開源框架，旨在簡化和加速數據應用程序的創建，金額未公開。

通過此次戰略收購，兩家公司旨在發現數據的未開發潛力並輕鬆開發精美的應用程序。

Streamlit 已被下載超過 800 萬次，使用 Streamlit 的框架構建了大約 150 萬個應用程序。

甚至 Rosenblatt Securities 分析師 Blair Abernethy 也批准了此次收購，並認為這對 Snowflake 來說是“極好的戰略契合”，因為 Streamlit 的數據框架一旦在公司平台上可用，將“有助於推動數據應用程序的擴散，從而推動平台消費”。

令分析師失望的是雪花公司的 2023 年展望。對於 2023 財年，SNOW 預計其產品收入將在 18.8 億美元至 19 億美元之間，同比增長范圍在 65% 至 67% 之間。

由於該公司計劃在其云部署中推出平台增強功能，這一前景假設逆風為 9700 萬美元。該公司為其數據云生態系統提供支持的技術平台使客戶能夠整合數據以獲得業務洞察力、共享這些數據並構建數據驅動的應用程序。

收入逆風導致 Abernethy 將 2023 財年的收入增長預期從 69% 下調至 66%。

然而，分析師繼續預計雪花將在中期內迅速擴大規模，隨著“消費水平超過支出增長”，利潤率將上升。如公司第四季度業績所示，對 SNOW 平台的需求依然強勁。

第四季度，SNOW 的淨收入保留率達到 178%，其中包括 15 名新客戶，過去 12 個月的產品收入為 100 萬美元。

由於基本指標仍然強勁，Abernethy 仍然對 Snowflake 的增長故事持樂觀態度。此外，由於負債為零，手頭有 51 億美元現金，這位分析師認為 SNOW 擁有“為其增長提供資金、進行收購併為 Snowflake Ventures 提供資金”的資本。

然而，分析師仍對該股持持有評級持觀望態度，並將目標價從 380 美元下調至 325 美元，“主要是由於公司同行的多重壓力”。Abernethy 的目標價仍表明該股在未來 12 個月內有 51.5% 的上漲潛力。

其他華爾街分析師對基於 14 次買入和 6 次持有的中等買入共識評級對該股持謹慎樂觀態度。SNOW 股票的平均預測為 331.21 美元，這意味著該股票的上漲潛力約為當前水平的 54.6%。