Plug Power(PLUG.US)股票可能受益於地緣政治緊張局勢

iven Plug Power(PLUG)最近在1月份提供了業務更新，Evercore的JamesWest表示，氫氣專家的最新季度業績“幾乎沒有煙花”。  

需要考慮的一點是利潤率問題仍然存在，儘管這些問題仍然是負面的，但它們仍在繼續改善。21年第4季度的毛利率為-19%，好於上一季度的-22%和21年第2季度的-32%。  

West認為，到今年年底這一數字可能會轉為正數，而到2025年，該公司應該“加強盈利能力”，因為液態綠色氫的銷售將在2023年和2024年“推動敘事”，新的生產設施將在2024年投產.  

迄今為止，與其他未有收入的清潔能源公司相比，PlugPower在“利率上升情景”中表現出色，West認為其淨現金頭寸為30億美元。West預計這一趨勢將在未來幾年繼續下去，因為2021年的銷售額為5億美元，預計今年將增長85%至約9.3億美元。  

考慮到快速增長的電解槽市場和幾家公司正在考慮脫碳，韋斯特稱PLUG是一個“收入增長故事”，還有“進一步加速”的空間。  

俄羅斯入侵烏克蘭以及對全球能源行業的影響也有某種積極意義。  

韋斯特說：“烏克蘭的不幸局勢正在加劇世界各國政府減少對俄羅斯等石油國家的能源敞口的需求。”“作為回應，德國本周宣布了到2035年實現經濟脫碳的計劃，我們預計歐盟鄰國將逐步取消其2030年能源轉型計劃，遠離石油和天然氣。”  

由於鋼鐵、水泥製造和運輸等“重度脫碳行業”的市場滲透率更高，收入估計也可能推高。  

為此，West重申了增持（即買入）評級，儘管目標價從50美元降至46美元。儘管如此，與當前水平相比，仍有約82%的上漲空間。（要查看West的記錄，請單擊此處）  

街上的大多數人都同意韋斯特的評估。該股擁有強烈的買入共識評級，基於10次買入與3次持有。考慮到平均目標價為41.46美元，該預測要求一年的漲幅約為64%。