今日美股網>研究報告>Garmin(GRMN.US):分析師預計有 40% 的上漲潛力

Garmin(GRMN.US):分析師預計有 40% 的上漲潛力

Garmin(GRMN)是一家在全球範圍內銷售的無線設備製造商。我們認為這是一家不錯的公司,但我們目前對該股保持中立。  

Garmin的競爭優勢  

有幾種方法可以僅使用損益表來量化公司的競爭優勢。第一種方法涉及計算盈利能力值(EPV)。  

盈利能力值以調整後的稅後息稅前利潤除以加權平均資本成本來衡量,而再生產價值可以使用總資產價值來衡量。如果盈利能力值高於再生產價值,則認為公司具有競爭優勢。  

計算如下:  

EPV=EPV調整後收益/WACC  

182.56億美元=14.24億美元/0.078  

由於Garmin的總資產價值為78.54億美元,我們可以說它確實具有競爭優勢。換句話說,假設Garmin沒有增長,隨著時間的推移,它將需要78.54億美元的資產才能產生182.56億美元的價值。  

確定競爭優勢的第二種方法是查看公司的毛利率,因為它代表了消費者願意為產品或服務成本支付的溢價。不斷擴大的毛利率表明存在可持續的競爭優勢。  

如果現有公司沒有優勢,新的競爭將逐漸奪走市場份額,導致毛利率下降,因為價格戰隨之而來保持競爭力。  

看看Garmin,毛利率在過去十年中有所擴大,從2012年的53%上升到2021年的58%。因此,其毛利率表明在這方面也存在競爭優勢。  

盈利能力  

在過去的12個月中,Garmin的自由現金流達到了7.05億美元。這表明該公司不必依靠股權融資來繼續為其增長提供資金。  

更重要的是,其自由現金流近年來一直不穩定。對我們來說,這意味著公司的自由現金流不是很可預測。然而,在過去幾年中,其股息一直在穩步上升。因此,尋求收益的投資者可以在這方面找到可預測性,因為股息覆蓋良好,派息率僅為45%。  

風險  

由於Garmin銷售硬件產品,因此很容易受到供應鏈問題的影響。原材料成本上漲可能會削減利潤。事實上,管理層指導營業利潤率從2021年的24.5%下降到2022年的22.8%。  

對於投資者來說,重要的是要記住,供應鏈總是有可能在2022年變得更好之前實際上會惡化。因此,利潤率可能低於預期。  

但是,公司還存在其他風險。根據TipRanks的風險分析,Garmin在其最新的收益報告中披露了38項風險。最高風險來自金融和企業類別。  

華爾街的看法  

轉向華爾街,根據過去三個月分配的四次買入、兩次持有和零次賣出,Garmin的共識評級為溫和買入。Garmin的平均目標價為155.67美元,意味著40.2%的上漲潛力。  

最後的想法  

Garmin是我們喜歡的股票,因為它的競爭優勢和創新產品。我們今天是中性的,因為該股處於下跌趨勢中。但是,我們將密切關注股票以監測趨勢反轉。



友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

  • Garmin(GRMN.US):迎合尚未實現的趨勢

    另一邊,Garmin(GRMN)——在許多其他科技業務部門中,GPS和可穿戴連接創新——看似購買了。由於今年出現了MN的第二個數字公司的乍看起來,GR最初看起來像現在的公司很像。儘管如此,但我卻沒有意識到很可能實現的趨勢。,我長期看好。據說,這家過去可能會的家族科技公司的投資者,尤其是那些風險投資者...

    08-19 09:48研究報告
  • Garmin(GRMN.US):變得越來越有吸引力

    Garmin(GRMN 是一家國際電子設備設計商、製造商和營銷商,主要面向健身和戶外應用。 公司產品包括智能手錶、海陸空導航、通訊設備等。 由於卓越的產品質量和實用性,Garmin逐漸受到歡迎,在過去十年中收入穩步增長。我看好。 近期...

    03-18 22:04美股要聞
  • Garmin(GRMN.US)新增的風險因素告訴投資者什麼?

    Garmin(GRMN 是一家瑞士跨國公司,生產一系列導航、信息和通信設備。其產品用於航空、航海、汽車、戶外和健身市場。 對於2021年第四季度,Garmin報告收入同比增長3%至13.9億美元,超過市場普遍預期的13.6億美元。它公佈的每股收益為1.55美元,低於去年同期的1...

    02-21 21:04研究報告
  • Garmin(GRMN.US)的第四季度業績超出預期

    導航和通信設備製造商Garmin(GRMN 公佈的第四季度和截至2021年12月25日的財年業績好於預期。 調整後每股收益為1.55美元,比去年同期的1.73美元下降10%。然而,這一數字超過了分析師估計的每股1.37美元。收入增長3%至13.9億美元,高於分析師預期的13.6...

    02-17 20:20美股要聞
  • Garmin(GRMN.US):擴大產品組合是一個福音

    導航和通信設備製造商 Garmin(紐約證券交易所代碼:GRMN)正受益於其產品組合的擴展和對其產品的需求。該GRMN股票價格在過去12個月增長10.9%。此外,鑑於其一貫派息的歷史,它對投資者來說是一種有吸引力的股票。在Garmin的分紅金額一貫在過去5年增加。航空和海洋領域的持續牽引該公司的航空...

    01-08 13:26研究報告
  • Garmin(GRMN.US)收購 Vesper Marine

    Garmin Ltd(紐約證券交易所代碼:GRMN)收購了領先的船舶通信設備和服務公司 Vesper Marine。Vesper Marine 以其屢獲殊榮的皮質系統、態勢感知和遠程監控技術而聞名。交易的財務條款一直保密。Garmin Ltd. 是一家總部位於美國的全球技術公司,專注於 GPS 技術...

    01-04 10:23美股要聞
  • 為什麼 Garmin(GRMN.US)對投資者有承諾

    導航和通信設備製造商 Garmin ( GRMN 由於其持續專注於將基於 GPS 的創新產品推向市場,有望見證進一步的上漲。新產品的穩定推出不斷改進,從而使 Garmin 的產品組合保持競爭力。此外,Garmin 強大的資產負債表和充足的流動性使其能夠進行推動增長的投資和收購,同時通過提高股息來...

    11-26 13:55美股要聞
  • Garmin(GRMN.US)收益:值得关注的问题

    作者:DemitriKalogeropoulos (TMFSigma 在过去的一年里,Garmin给了投资者很多值得庆祝的东西。在疫情第一阶段,这家全球定位设备制造商的需求大幅下降,但在接下来的几个月里,销量飙升——足以让收入连续第五年增长。 (公司能做六对六吗? ...

    04-27 14:39美股要聞
  • 财报盈利超预期,佳明(GRMN.US)盘前大涨8.11%

    佳明(GRMN.US 盘前大涨,截至发稿,涨8.11%,报105美元。此前佳明公布的第四季度盈利超过预期,营收同比增长12%,营业利润增长逾两成,并将股息提高了7%。...

    02-19 21:14美股要聞
  • 佳明(GRMN.US)2019年营收同比增长12%,营业利润增长逾两成

    全球最大GPS生产商之一的佳明(GRMN.US 于周三美股盘前公布2019年第四季度业绩。第四季度营收11.02亿美元,同比增长18%,其中健身、航空、海洋和户外综合业务同比增长24%。营业利润为2.77亿美元,同比增长24%。每股收益1.89美元,同比增长26%。毛利润率为58.0%,上年同期为5...

    02-19 20:51美股要聞
  • GPS设备制造商佳明(GRMN.US)Q2收入和利润创纪录 盘前股价涨超7%

    周三美股盘前,GPS设备制造商佳明(GRMN.US 宣布2019年第二季度创纪录的收入和利润,并上调全年指引。数据显示,第二季度净利润为2.237亿美元,GAAP稀释每股收益为1.17美元,同比增长17%。第二季度收入为9.55亿美元,同比增长7%。据悉,REFINITIV IBES数据显示,市场预...

    08-01 08:30公司財報