Celularity(CELU.US)：更有效和更具成本效益

Celularity ( CELU )是一家臨床階段的生物技術公司，處於世界上一些最前沿的癌症研究的前沿。與傳統上僅限於 iPSC、臍帶血和健康供體外周血的替代同種異體來源相比，該公司創新地將胎盤組織用作其 NK 細胞和 T 細胞療法的材料，這可能證明更有效和更具成本效益。

Oppenheimer 分析師 Matthew Biegler 認為，同種異體 NK 細胞和 T 細胞療法正在取代自體 CAR-T，理由是“可擴展性、可訪問性和性能方面的改進”。他通常將急性髓性白血病 (AML) 視為癌細胞治療的下一個目標，該公司在 AML 方面的主要候選藥物 CYNK-001 的初步臨床數據成功地支持了這一理論。

與科學和技術領域的大多數進步一樣，這種新的細胞療法來源很可能證明在全球抗擊癌症方面“更具增量而非變革性”。但 Celularity 的管道提供了鼓勵，第一階段的試驗讀數可能準備在 2022 年展示。

儘管競爭對手 Fate Therapeutics 和 Nkarta 也將在 AML 中獲得 NK 細胞療法的第一階段結果，但比格勒銀行在 CELU 上，因為他們專注於整合設置，而不僅僅是 CYNK-001中看到的複發/難治設置1期臨床試驗。分析師認為這有可能“釋放一個有利可圖的商機”。

Biegler 表示，除了 NK 細胞療法外，Celularity 在 T 細胞療法方面的創新無疑使其比其他公司更具優勢。CELU 正在創造一種名為 CyCART-19 的原創 CD19 CAR-T，這是一種針對 CD19 的 CAR 胎盤衍生 T 細胞療法。Biegler 指出，這項實驗可能是“通過測試細胞適應性和免疫特權的所謂優勢是否轉化為響應率和耐久性的提高，從而為胎盤衍生細胞療法提供了試驗場。”

那麼，投資者能從中得到什麼呢？比格勒將 CELU 的股票評級為優於大盤（即買入），並給出 9 美元的目標價，這意味著該股將在未來 12 個月內上漲 39%。

另外兩位分析師加入了比格勒的看漲態度，另外一位分析師將該股標記為“持有”，從而獲得了“強力買入”的評級。平均目標是 11 美元，這意味著來年的回報率約為 70%。