Akamai(AKAM.US)：增長空間不大？

科技公司Akamai（納斯達克股票代碼：AKAM）最近公佈了強勁的第四季度業績，其中頂線和底線都超過了普遍預期。  

此外，Akamai還有望在本季度完成對基礎設施即服務(IaaS)平台提供商Linode的9億美元收購。此次收購預計將使收入增加約1億美元，調整後每股收益增加0.05美元至0.06美元。  

Akamai對安全技術（其兩個業務部門之一）的積極指導也值得期待。  

此外，該公司還預計其內容交付業務(CDN)將從今年下半年開始復蘇，這是一個積極的因素，因為Akamai主要是全球最大的CDN提供商。  

專家稱重  

印刷後，Needham分析師亞歷克斯亨德森分析了管理層的評論以及公司的基本面。  

他注意到，儘管它具有強大的股票價值以及持續的創收和現金流能力，但在短期內缺乏對股票有意義的升值的強烈激勵。  

起初，2022年20%的安全增長前景看起來很樂觀。然而，亨德森指出，這種增長率並不全是有機的。根據分析師的說法，這一預測的有機增長約為17%，這是一個“關鍵門檻”，他說2023年可能會出現減速。  

此外，Akamai的另一個業務部門——EdgeTechnology集團——的3-5年復合年增長率相對緩慢，為2%-5%，不足以推動股價大幅上漲。  

招聘的戰略性增加，加上基於績效的加薪以及今年排隊的差旅和費用成本的增長，可能會使今年的營業利潤率增長困難重重。  

儘管如此，亨德森認為，該公司將能夠將營業利潤率逐步提高到收購Guardicore（安全技術部門的一部分）之前最初預計的31%。  

Henderson選擇維持對Akamai的持有評級。“缺乏推動股價上漲的催化劑讓我們暫停並導致我們維持持有，”分析師解釋道。  

華爾街的其他人也對AKAM的股票持適度樂觀的態度，基於8次買入、2次持有和1次賣出的中等買入評級。Akamai股票預測顯示平均目標價為131.70美元。