Roblox(RBLX.US)：好的切入點？不只是，奧本海默說

Roblox ( RBLX )的股票最近一直在波動，Jefferies 的 Andrew Uerkwitz 認為這是因為圍繞這個名稱進行了簡單的辯論，主要圍繞 Roblox 的真正含義展開。

“它代表娛樂和元宇宙的未來還是更簡單的東西？” 分析師問道，然後補充說：“我們相信，將新付款人/經常性付款人與參與度、年齡和地理數據進行比較，將在一年內提供答案，這將帶來數十種品牌體驗和老齡化體驗。”

那麼，如何衡量呢？好吧，公司每個月都會報告每月新的付款人數量，而每個季度都會報告每月的經常性付款人。

結合其他給定數據以及品牌體驗、市場和新貨幣化模式的影響，這兩個指標可以為老齡化和國際擴張提供洞察力。那麼這意味著什麼？這位五星級分析師解釋說：“這些見解應該將股票論點從敘事驅動轉向更多關注數據，這將有助於降低股票的波動性。”

今年應該會在平台上推出數十種品牌體驗，Uerkwitz 將密切關注用戶數量、每種體驗的貨幣化方式以及這些體驗的“更長的趨勢尾巴”。

分析師認為，2021 年推出的體驗結果喜憂參半，這表明大多數品牌在如何使用該平台方面“仍處於探索階段”。

更接近現在，展望 Roblox 即將到來的收益（2 月 15 日），分析師擔心華爾街的估計“可能很高”，並認為即使華爾街的預測正確，它仍然“意味著淨預訂量增長放緩，貨幣化趨勢進一步惡化。”

話雖如此，由於該股“遠離高點”，Uerkwitz 認為減速“在很大程度上”已被消化，並認為與上一季度業績公佈之前類似，投資者情緒“消極”。然而，就目前而言，這位分析師“樂於袖手旁觀”。

因此，Uerkwitz 將 Roblox 的股票評級為“持有”，同時將目標價從 90 美元下調至 70 美元。

華爾街的其他人呢？另一位分析師加入 Uerkwitz 的觀望，另一位建議賣出，但額外 6 次買入，該股擁有中等買入的共識評級。與 Uerkwitz 的觀點相反，平均目標價絕對看漲；該數字為 106.38 美元，一年內上漲約 62%。