Peloton(PTON.US)報告固定收益；艱苦的戰鬥遺跡

家用健身設備公司Peloton Interactive,Inc.(PTON)在上周占據了相當多的頭條新聞。在蘋果(AAPL)、耐克(NKE)或亞馬遜(AMZN)可能收購的傳言推動該公司一天內上漲超過23%之後，投資者懷疑該公司是否足夠健康以繼續獨立運營.現在，PTON已經發布了令人滿意的收益，信心似乎已經鞏固。  

除了收益之外，Peloton還宣布了重大的高級管理人員變動，包括其董事會和首席執行官的成員，以及解僱約2,800名員工的計劃。改組受到了投資者的好評，該股在當天收盤時又上漲了約21%。  

在考慮到這些最近的事態發展後，StifelNicolaus的ScottDevitt發表了他對該股的看漲報告。他對PTON的在線收益及其大幅減少資本和運營支出的計劃感到鼓舞，預計到2024年將節省約8億美元並改善公司的整體成本結構。  

德維特將該股評級為“買入”，並將目標價定為45美元。該目標表明截至美國東部時間週三上午10點的盤中交易，12個月可能上漲24.34%。  

儘管高管改組和收入可觀，但德維特確實承認對Peloton產品的需求持續放緩及其“持續的運營挑戰”。該公司一直在與對其商業模式的信心下降、重新開放的經濟使人們遠離家庭健身房以及對其產品的安全擔憂作鬥爭。  

在談到其季度業績時，Devitt指出，“毛利率收縮反映了需求減少、商品成本上漲、運費上漲以及原始自行車產品價格下跌帶來的不利因素。”  

雖然近期的價格走勢似乎波瀾不驚，但德維特對公司的長期預測是具體的。客戶流失率同比下降，PTON的付費數字訂閱同比增長37.9%。這位分析師斷言，該公司已準備好繼續在健身器材行業佔據市場份額。  

德維特認為，Peloton去年疲軟的股價走勢在很大程度上是一個積極因素。他總結道，“目前的估值代表了一個有吸引力的風險/回報設置，並將新產品的推出和市場擴張視為長期增長的驅動力。”