瑞銀：下調平安好醫生評級至中性 目標價降至28港元

港股研究社消息，美港電訊獲悉，瑞銀發表研究報告，將平安好醫生(01833.HK)評級由買入調低至中性，并修改估值方法，由現金流折現率改為分類加總估值法，目標價相應由115港元大幅下調至28港元，指平安好醫生較同業有折讓，主要反映增長較慢預期，加上于戰略調整上有較高的不確定性。該行指公司自去年下半年起進行策略性調整，面向更多企業客戶及提供綜合健保服務，預期最快2024年可達至收支平衡，早于原先預期的2025年。雖然該股估值處于歷史低位，但料2022年上半年收入壓力持續，同時監管壓力亦限制估值重評空間；預期平安好醫生2022至2023年收入復合年增長率為9%，較早前預測的32%大幅調低。