2月5日財經早餐：非農意外強勁，美元反彈黃金震蕩走高，油價突破93關口

周五(2月4日)美元兌多數G-10貨幣上漲，澳元和挪威克朗等風險相關貨幣跌幅最大。現貨黃金在震蕩交投中小幅走高，尾盤收于1808美元附近，在遠超市場預期的美國1月非農就業數據公布后，盤中一度跌破1800關口，對通脹的擔憂日益加劇，支撐了金價。油價創下逾七年新高，周線連續第七周上漲，創下去年10月以來持續時間最長的一輪周線漲勢，人們仍擔心美國寒冷的天氣和全球主要產油國持續的政治動蕩導致供應中斷。

商品收盤方面，COMEX 4月黃金期貨收漲0.2%，報1807.80美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲2.04美元，漲幅2.26%，報92.31美元/桶；布倫特4月原油期貨收漲2.16美元，漲幅2.36%，報93.27美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數上漲0.5%，報4500.53點；道瓊斯工業平均指數下跌0.1%，報35089.74點；納斯達克綜合指數上漲1.6%，報14098.01點；納斯達克100指數上漲1.3%，報14694.35點；羅素2000指數上漲0.6%，報2002.359點。

全球主要市場行情一覽

受亞馬遜財報引發的看漲情緒提振，美國股市周五收盤走高。雖然遭遇疫情等逆風因素，但美國1月份新增非農就業人數超過所有經濟學家預期，平均時薪也環比增長0.7%。

Cornerstone Wealth的首席投資官Cliff Hodge表示，就業報告出乎所有人的預料，這份數據無疑表明經濟向好，但對市場不利，因為它給美聯儲采取更激進的鷹派行動提供了支持。

本周市場波動劇烈，包括Facebook母公司Meta在內的一些科技巨頭公布令人失望的業績報告，但亞馬遜的強勁盈利數據幫助提升了市場人氣，該公司市值增加了大約1900億美元。

抄底者希望積極的企業財報將使股市保持吸引力，抵消一些對加息的擔憂。標普500指數成份股中有272家公司已經公布了業績，其中82％達到或超過了預期，利潤比預期水平高出8.8％。

貴金屬與原油

金價周五在震蕩交投中小幅走高，尾盤收于1808美元附近，非農數據公布后一度下挫至1792.30美元/盎司，對通脹的擔憂日益加劇，幫助緩沖了美元走強和美債收益率上升帶來的壓力，此前美國公布意外樂觀的就業數據；不過金價漲勢受限，指標10年期美債收益率觸及逾兩年高位，此前樂觀的美國就業數據支撐了美聯儲加息的理由，美元上漲，使黃金對海外買家來說變得昂貴。

美國1月就業崗位意外大增，加劇了人們對通脹的擔憂，并打擊投資者的風險情緒。數據顯示，美國1月非農就業崗位增加46.7萬個。油價也升至七年高位，加劇通脹壓力。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，我們繼續看到經濟中通脹壓力增加。因此，市場預期美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)將采取措施抗擊通脹。不過，這造成了我們在受通脹壓力支撐的金市上看到的拉鋸走勢。

油價延續強勢，美油一度漲逾3%，刷新2014年9月以來高點至93.17美元/桶，布油最高觸及93.70美元/桶；市場結構處于多年來最強水平，表明供應稀缺。在美國寒流襲來之際，柴油也飆升。主要儲油中心的庫存正在下降，重要價格指標表明預計供應緊張將持續。

隨著經濟從Covid-19中復蘇，交易員越來越懷疑需求被低估了。沙特國有石油公司上月末表示，消費量將很快回到疫情前水平；不過，國際能源署的數據顯示，第一季度消費量會比2019年同期少約100萬桶/日。

石油市場供應緊張的前景已經體現在加油站的油價上。根據美國汽車協會的數據，美國汽油零售價格飆升至2014年以來的最高水平，達到每加侖3.42美元。這對試圖打擊高油價的總統喬·拜登構成了政治挑戰。

與此同時，從利比亞、厄瓜多爾到尼日利亞，供應中斷限制了全球輕質原油的產量。而隨著俄羅斯在烏克蘭附近集結部隊，地緣政治風險溢價也越來越高——雖然俄羅斯總統普京否認有入侵計劃。

Oanda美洲業務高級市場分析師Ed Moya表示，原油價格的上漲沒有顯示放緩跡象，因為供應和需求因素仍然非常看漲包括俄烏局勢和伊核談判在內的地緣政治風險也是油價的不確定因素，因為它們似乎更有可能導致短期內市場趨緊。

與此同時，OPEC+難以實現每月增產40萬桶的承諾。1月份，13個OPEC成員國僅增產5萬桶/日，令交易員擔心市場閑置產能所剩無幾。

外匯

美元周五從兩周低點上揚，此前數據顯示美國新增就業崗位遠超預期，增加了美聯儲在3月政策會議上升息的可能性。美元兌多數G-10貨幣上漲，澳元和挪威克朗等風險相關貨幣跌幅最大。

美元指數漲0.16，報95.48，稍早因歐元重拾升勢，曾跌至兩周低點95.13，但本周美元仍下跌了1.77%，為2020年11月以來最大單周百分比跌幅。

數據顯示，美國非農就業崗位1月增加46.7萬個。12月數據上修至增加51萬個，前值為增加19.9萬個。

市場人士之前預計就業數據將遜于預期，因本周稍早公布的ADP美國民間就業崗位減少。該報告顯示，民間就業崗位減少是由于受OMICRON變種影響。作為衡量工資通脹的備受關注的指標－平均時薪1月也增長了0.7%，同比增長了5.7%。

匯豐銀行外匯策略主管Daragh Maher寫道，數據中薪資環比上漲0.7%最鷹派，這有助于抵消對美元利空的實際收益受擠壓的擔憂和滯脹主題，并可能激勵聯邦公開市場委員會(FOMC)的鷹派人士。

Monex Europe外匯分析主管Simon Harvey表示，優于預期的1月就業數據和12月數據上修都給美元帶來提振，短期債券收益率持續上升。雖然我們不希望對單一數據做過多解讀，但必須承認今天的非農就業數據出人意料地強勁。

美元也追隨美債收益率飆升的走勢。反映利率預期的兩年期和五年期美債收益率分別升至1.2970%和1.79%，分別為2020年2月底和2019年7月以來的最高水平。

歐元兌美元今日仍走強，上漲0.08%，報1.1449，本周歐元上漲2.67%，創下2020年3月底以來最佳單周表現，這得益于周四歐洲央行的鷹派轉變。歐元在阻力位1.1480美元附近停滯不前，因美元在美國就業報告公布后上揚。

英國央行周四將利率上調至0.5%，標志著自2004年以來英國央行首次在連續兩次會議上加息，本周英鎊也成為了推動匯市的主要因素之一。不過，英鎊兌美元下跌0.49%，至1.3531；本周，英鎊兌美元上漲了近1%。

澳元跑輸其他G-10貨幣，澳元兌美元下跌0.97％至0.7072；紐元兌美元跌0.30%至0.6641。

市場要聞

【美國2022年1月新增就業46.7萬 失業率4.0%】美國勞工部4日發布數據稱，美國2022年1月非農部門新增就業46.7萬人，失業率環比上升0.1個百分點，至4.0%。在新冠疫情嚴重反彈的背景下，美國就業市場在新年的數據表現要好于預期。美聯社認為，美國1月份就業增長“出乎意料”，這表明企業在疫情之下仍有招工意愿，對經濟的長期增長保持信心。這也給美聯儲3月的加息計劃，留出了更多政策余地。

【前美國財長薩默斯：美聯儲可能在年內七次加息，并可能一次加超過25個基點】前美國財政部長勞倫斯·薩默斯表示，投資者需要為美聯儲在年內剩余七次會議上全部加息，甚至是一次性加25個基點以上的可能性做好準備。市場必須為每次會議都加息的可能性做準備，必須為通脹形勢導致一次性加息超25個基點的可能性做準備。美聯儲“已經行動晚了”，不相信美聯儲可能在年內連續加息的人都“低估了可能性的范圍”。薩默斯警告稱美聯儲可能需要以比當前預期更大的幅度收緊政策，稱：“更大的風險是我們貨幣政策收緊得不夠，最終導致核心通脹率超過4%——然后只能像保羅·沃爾克在1970年代末不得不做的那樣……導致通脹變得根深蒂固，將是一個非常現實和嚴重的錯誤。”

【法國央行行長：氣候轉型可能意味著更高和更波動的物價】歐洲央行管委兼法國央行行長Francois Villeroy de Galhau出席沃里克經濟峰會并表示，生態轉型在全球范圍內是絕對必要的，但它存在包括通脹在內的風險。因為逐步轉向綠色能源可能導致更高和更大波動的物價，至少在中期而言是如此。