微软(MSFT.US)：第二季度業績樂觀，第三季度前景強勁

微軟公司（納斯達克股票代碼：MSFT）公佈了強勁的 2022 財年第二季度業績，超出了分析師的預期。雲、遊戲和 Windows 軟件部門表現出特別的實力。此外，該公司為 3 月季度提供了強有力的指導。 

消息傳出後，這家科技巨頭的股價在當天收盤下跌 2.7% 後，在周二的延長交易時段上漲了 1.2%。 

詳細結果 

微軟報告第二季度調整後每股收益為 2.48 美元，同比增長 22%，輕鬆超過華爾街預期的每股 2.31 美元。  

此外，收入增長 20% 至 517 億美元，超過分析師預期的 508.8 億美元。 

分部收入 

微軟報告本季度生產力和業務流程收入為 159 億美元，同比增長 19%。在該細分市場中，商業雲收入增長 14%，消費者云收入增長 15%，LinkedIn 收入飆升 37%。值得注意的是，本季度 Microsoft 365 Consumer 訂閱者增長至 5640 萬。 

智能雲收入為 183 億美元，增長 26%。值得注意的是，Azure 和其他雲服務收入增長了 46%。微軟雲收入增長了 32%，這得益於長期的 Azure 承諾帶來的強勁預訂。 

更多個人計算增長 15% 至 175 億美元，其中 Windows OEM 收入增長 25%。強勁的個人電腦市場，主要是商業領域，推動了業績。 

資本配置 

第二季度，微軟以股票回購和 分紅的形式向股東返還了 109 億美元。 

首席執行官的評論 

微軟首席執行官薩蒂亞納德拉分享了他的想法，他評論說：“數字技術是世界上可用於克服限制並重新構想日常工作和生活的最具延展性的資源。隨著科技在全球 GDP 中的佔比不斷提高，我們正在多元化且不斷增長的市場進行創新和投資，擁有共同的基礎技術堆棧和運營模式，以強化共同的戰略、文化和使命感。” 

指導 

對於 2022 財年第三季度，該公司提供了令人鼓舞的部門收入預測，但預計外幣的影響將使總收入增長下降 2 個百分點左右。 

生產力和業務流程部門的收入預計將在 15.6 至 158.5 億美元之間，而智能雲收入預計將在 187.5 億至 190 億美元之間。  

此外，預計更多個人計算單位收入將在 141.5 億美元至 144.5 億美元之間。 

華爾街的看法 

在最近的 MSFT 收益 報告之後，Wedbush 分析師丹尼爾艾夫斯重申了對該股的買入評級和 375 美元（30% 的上漲潛力）的目標價。 

艾夫斯認為，“到 2022 年剩餘時間的基本指標和隱含的增長軌跡對微軟來說是強勁的。” 

過去一年，股價上漲了 24.9%，而華爾街分析師仍然看好該股。強烈買入共識評級擁有 26 次買入和 1 次持有。展望未來， 微軟的平均目標價 為 373.24 美元，較當前水平上漲 29.38%。