英偉達(NVDA.US)的長期牛市不會很快停止

英偉達 ( NVDA ) 的股票在 2021 年飆升超過 120%，市值超過 6000 億美元。過去幾年有如此巨大的收益（即使在最近下跌之後），許多人會質疑其剩餘的上漲空間。然而，隨著多種增長工具的啟動，英偉達股票今年有可能飆升。

NVDA 股票在過去十年中表現出色，回報率高達 6,700%。因此，該公司已成為全球最大的半導體企業。

這在很大程度上要歸功於英偉達始終如一地利用新趨勢並以驚人的速度增長其收入和利潤的能力。該公司在其行業中產生了超越市場的財務業績，在過去幾年中幾乎所有指標都處於綠色狀態。例如，收入和 EBITDA 增長在過去五年中以兩位數的速度增長。此外，在過去五年中，其自由現金流的平均增長率為 57%。

Nvidia 一直是獨立 GPU 市場的主宰者，也是現代 GPU 的先驅。儘管它的產品主要針對高端遊戲玩家，但它已迅速發展成為領先的全棧科技公司。因此，它在各種巨大的市場中擴展了其用例，以顯著增加其總的潛在市場。

大量的軟件機會

空頭反對英偉達的主要論據之一與我們前進時其硬件銷售可能放緩有關。就目前而言，該公司仍在以其硬件業務扼殺牠。然而，放緩似乎迫在眉睫。

因此，英偉達將不得不通過其有前途的軟件堆棧來補充其硬件業務。它的軟件業務仍處於初期階段，但估計表明它可能會在未來增加數十億美元的收入。憑藉人工智能 (AI) 的力量，其企業堆棧很可能在其未來發揮巨大作用。

英偉達有潛力利用數十億美元的人工智能機會。它可以通過其硬件業務和軟件平台（例如 GeForce Now 及其新推出的 Omniverse 引擎）訪問大量數據。此外，它是領先的人工智能芯片開發商，在獨立 GPU 市場佔有 83% 的份額。此外，其 GPU 也主導著數據中心市場。

此外，Omniverse 是 Nvidia 尚未涉足的另一個引人入勝的增長領域。然而，在現階段很難將幾個機會放在這些機會中，因為元界概念仍然相對較新。然而，隨著科技巨頭尋求加大對該行業的投資，這些機會可能是巨大的。

Omniverse 引擎將為公司開發其元宇宙提供必要的工具。專家建議，未來每家公司都需要製定其元界戰略。因此，英偉達在利用其硬件堆棧的力量來幫助公司通過 Omniverse 引擎開發他們的元宇宙方面處於非常有利的地位。

出色的遊戲和數據中心成果

英偉達是快速增長的遊戲市場的領先供應商。對於尋求行業領先的效率和性能的遊戲玩家來說，它的 GPU 是輕而易舉的事情。此外，其 GPU 為全球超過 1.5 億台遊戲 PC 提供動力。它對該行業的控制如此之大，以至於其博彩收入幾乎是其第二大競爭對手收入的三倍。

在過去五年中，其博彩收入平均增長了 22%。此外，這些收入在最近一個季度達到 32 億美元，比去年同期增長 42%。

此外，其名為 GeForce Now 的雲遊戲服務也在快速增長。它使用戶能夠有效地在其設備上流式傳輸數以千計的遊戲。Nvidia 與頂級視頻遊戲開發商 Electronic Arts ( EA ) 合作，將其一些頂級特許經營權引入該平台。

此外，它還與三星和 AT&T ( T ) 達成協議，為其電視提供遊戲服務。因此，該平台現在擁有超過 1000 萬的會員基礎。到 2028 年，博彩業將從去年的 2290 億美元增長到 5459.8 億美元，累計增長率為 13.2%。

同樣，在第三季度，英偉達的數據中心銷售額猛增了 55%，達到 29 億美元，令人印象深刻。該公司是人工智能日益普及和雲計算擴展的巨大受益者。它的芯片使其用戶能夠充分利用他們的數據，具有各種功能，包括機器學習、分析等等。

華爾街的看法

轉向華爾街，英偉達股票獲得了強烈的買入共識評級。在 26 個分析師評級中，過去三個月分配了 24 個買入評級和兩個持有評級。

NVDA的平均 股價目標 為 359.17 美元，意味著 53.7% 的上漲潛力。分析師的目標價從每股 285 美元的低點到每股 400 美元的高點不等。

結論

英偉達已經證明了其作為全球頂級科技公司之一的勇氣。儘管對其過高的估值感到擔憂，但它仍有大量剩餘空間，這可能會將其估值推向新的高度。它有幾種增長工具正在運行，並且在可預見的未來將受益於多種順風。

元宇宙的機會看起來很吸引人，並且可以在未來帶來許多好處。它為設計師開發 3D 設計和模擬工具來構建虛擬世界。Omniverse 引擎已經擁有超過 100,000 名創作者，該公司未來可能會向每位用戶收取 1,000 美元的年度許可費。

看到引擎的未來以及它將把英偉達的潛在市場帶到哪裡將會很有趣。它已經是一個龐然大物，在遊戲和數據中心業務中處於行業領先地位。然而，它擴展到新的垂直領域，如元宇宙和自動駕駛，可能會讓事情更上一層樓。

因此，我預計英偉達在可預見的未來將繼續為其股東創造可觀的回報。儘管圍繞其估值的擔憂是有道理的，但它的盤子裡有這麼多東西，而且一切都非常順利，但很難否認 NVDA 的股票。