美光股票(MU.US)：儘管最近運行仍然便宜

近幾個月來，內存芯片製造商美光 ( MU ) 的股價出現了令人難以置信的反彈，在其 52 週低點的近 50% 處飆升至接近每股 100 美元的高點。

毫無疑問，美光從內存和其他芯片的旺盛需求中受益匪淺。展望未來，內存需求可能會保持強勁，因為從電動汽車到虛擬現實耳機等下一代硬件的需求似乎會激增。

供應鏈中斷對更廣泛的芯片領域造成了重大打擊，美光也未能倖免。由於 COVID-19 引發的供應側限制有所緩解，因此尋找美光和更廣泛的芯片空間，以繼續利用其近期反彈的力量。

即使在 2022 年供需趨於平衡之後，對硬件的渴望也可能持續多年。推動需求增長的不再只是最新最好的智能手機或個人電腦。越來越多的聯網設備將在我們的生活中發揮越來越重要的作用。

事實上，如果自動駕駛汽車和虛擬世界早日做好準備，內存芯片需求的潛在增長可能會遠遠超過預期。

鑑於潛在的順風和仍然適中的估值，我看好美光的股票。

美光發布 2022 財年第一季度令人印象深刻的季度業績

在發布了一些可靠的 2022 年第一季度財政數據後，美光股票增加了其最近的漲勢。整體需求強勁，移動內存、HDD 和 SSD 銷售穩健。由於持續的供應鏈困境，對下一季度的悲觀預期，這個標準似乎相對較低。

毫無疑問，需求沒有退縮的跡象。隨著美光解決可能是其最後一個重大供應方面的問題，該階段可能會為堅實的一年奠定基礎。

即使美光在 2021 年取得了令人矚目的成績，該股的熱度也遠不及半導體領域的一些同行。在過去一年中，MU 股票的漲幅超過了更廣泛的標準普爾 500 指數，僅上漲了 12%。由於美光股票的往績市盈率僅為 14 倍，銷售額為 3.7 倍，賬面價值為 2.2 倍，因此很難忽視其價值主張。

美光股票：硬件折扣是否有保證？

事實上，內存芯片市場相當擁擠，需求可能會出現大起大落。

在這樣的競爭格局中，如果美光被競爭對手淘汰，美光就有降價的風險。為了在競爭中保持領先，預計美光將大量投入研發計劃，以保持領先地位並避免感受到存儲芯片商品化的負面影響。

鑑於該行業競爭激烈的性質，美光股票為何以如此大的折扣交易並不神秘。我認為美光股票的折扣過頭了，該公司可以保持領先地位，因為它希望從十年來的強勁需求中獲利。

華爾街的看法

轉向華爾街，MU 股票作為強力買入進入。在 24 個分析師評級中，有 19 個買入、4 個持有和 1 個賣出評級。

美光的平均 目標價 為 111.52 美元，意味著 23.7% 的上漲潛力。分析師的目標價從每股 58.00 美元的低點到每股 165.00 美元的高點不等。

美光股票的底線

對於缺乏波動性的投資者來說，週期性內存芯片空間可能會波動。

話雖如此，隨著美光今年克服瓶頸，長期長期趨勢可能會繼續有利於美光，同時該公司希望在創新方面超越同行並在商品化市場中保持領先地位。

我的外賣？在原本崇高的市場中，美光是一個有趣的價值選擇。