Vertex Pharmaceuticals(VTRX.US)：堅實的管道，管理團隊

Vertex Pharmaceuticals（納斯達克股票代碼：VTRX）歷來開發和商業化治療囊性纖維化的療法。   

在過去幾年中，它通過與 Crispr Therapeutics 和 Moderna 等其他公司合作，開始生產鐮狀細胞病和 β 地中海貧血等其他疾病的治療方法並將其商業化。

在其 2021 年第三季度財報電話會議上，VRTX 首席執行官 Reshma Kewalramani 表示，管道中最令人興奮的事情之一是 CTX001，這是與 Crispr 合作開發的療法。

Kewalramani 指出，CTX001 的三期臨床試驗已完全註冊（鐮狀細胞和地中海貧血組）。VRTX 預計將於 2022 年底在美國申請上市許可。 

在第三季度財報電話會議上報導的消息中，我發現最令人興奮的是患者在 VTRX 的囊性纖維化藥物上取得的成功。接受 Vertex 治療的患者死亡率降低了 78%，雙肺移植需求降低了 89%。 

目前，10% 的囊性纖維化患者不符合目前的 VRTX 治療條件，Vertex 與 Moderna 合作開發了一種通過脂質納米懸浮液遞送至氣道的新型 mRNA 方法，以幫助這一患者群體。 

這是 mRNA 粒子第一次在體內到達非人類靈長類動物氣道的細胞。我相信這對兩家公司來說都是巨大的，隨著時間的推移，這將反映在每家公司的股票價值中，股票市場意識到這項新技術對於為人類和其他靈長類動物的粘膜提供基因治療是多麼重要.    

該公司還在其管道中推出了一種新療法，用於製造胰島細胞並恢復目前患有 1 型糖尿病的人的胰島細胞功能。 

Vertex 尚未與 Crispr 合作進行這種治療。這第二種再生醫學將直接與 Crispr 治療競爭。

基於這隻股票的內在價值，華爾街分析師的估計，博主對福泰製藥的估計，以及它的管道實力，我看好這隻股票

最近的結果

Vertex Pharma 的股價一直在 176.36 美元（2021 年 10 月 4 日創下的 52 週低點）和 242.99 美元（2021 年 1 月 25 日創下的 52 周高點）之間交易。 

Vertex 在過去 12 個月的收入為 71.4 億美元，淨收入為 21.8 億美元。 

該公司報告第三季度每股收益為 3.56 美元，比分析師預期的每股 3.09 美元高出 0.47 美元。它還報告了 2021 年前 9 個月的每股收益 9.65 美元，超過了該期間分析師預期的 8.32 美元。

該公司有一套可靠的財務報表。Vertex 的流動比率為 4.62，因此它手頭有足夠的流動資產以目前的燃燒率支付（幾乎）未來五年的賬單。 

它可以通過將多餘的現金投資於開發更多產品和進行更多臨床試驗來降低這一數字。 

當我通過對貼現現金流建模來計算股票的內在價值時，我將其定為 447.49 美元。 

華爾街的看法

過去三個月，16 位華爾街分析師對 Vertex Pharma 進行了評級。

該股票目前持有中等買入共識評級，基於九次買入、五次持有和兩次賣出分配。Vertex Pharmaceuticals的平均目標價為 249.69 美元，表明上漲潛力為 13.2%。

結論

這家公司為患者和股東提供了充滿希望的希望。